Illiquide Aktienoptionen

BREAKING DOWN Illiquid In Bezug auf illiquide Vermögenswerte führt der Mangel an fertigen Käufern auch zu größeren Diskrepanzen zwischen dem vom Verkäufer gestellten Preis und dem vom Käufer vorgelegten Bietungspreis, als es bei einem ordentlichen Markt mit täglich zu finden wäre Handelsaktivität Dies kann dazu führen, dass Inhaber von illiquiden Vermögenswerten Verluste erleben können, vor allem, wenn der Investor schaut, um schnell zu verkaufen. Illiquidität im Geschäft bezieht sich auf ein Unternehmen, das nicht über den Cash-Flow notwendig, um seine erforderlichen Schulden Zahlungen zu machen, obwohl es nicht bedeutet Das Unternehmen ist ohne Vermögenswerte Kapitalvermögen, einschließlich Immobilien und Produktionsanlagen, haben oft Wert, sind aber nicht leicht verkauft, wenn Bargeld erforderlich ist Diese Artikel werden nicht als Teil des Unternehmens Kerngeschäft verkauft, und in der Regel alle Immobilien im Besitz der Unternehmen, das außerhalb der produzierten Produkte ist. Beispiele für illiquide und flüssige Vermögenswerte. Einige Beispiele für inhärent illiquide Vermögenswerte sind Häuser, Autos, Antiquitäten, private Firmeninteressen und einige Arten von Schuldinstrumenten Bestimmte Sammlerstücke und Kunstwerke können als illiquide Vermögenswerte angesehen werden Auch wenn diese Gegenstände inhärenten Wert haben können, hat der Markt, in dem sie verkauft werden, oft wenige Käufer im Vergleich zu denen, die an dem Kauf von mehr liquiden Mitteln interessiert sind. Am anderen Ende des Spektrums wurden die meisten börsennotierten Wertpapiere an großen Börsen gehandelt, Wie Aktien, Fonds, Anleihen und Rohstoffe sind sehr liquide und können während der regulären Marktstunden zu marktüblichen Preisen sofort verkauft werden. Darüber hinaus sind Edelmetalle wie Gold und Silber oft recht flüssig. Die Liquidität der Vermögenswerte kann sich im Laufe der Zeit ändern , Abhängig von äußeren Markteinflüssen Dies gilt insbesondere für Sammlerstücke, da sich die Beliebtheit des Marktes auf dem Verbrauchermarkt dramatisch verschlechtern kann, was zu einer sehr volatilen Preisbildung führt. Illiquidität und Risiko. Illiquide Wertpapiere tragen höhere Risiken als flüssige, was besonders wahr wird Zeiten der Marktturbulenzen, wenn das Verhältnis von Käufern zu Verkäufern aus dem Gleichgewicht geworfen werden kann. In diesen Zeiten können die Inhaber von illiquiden Wertpapieren nicht in der Lage sein, sie überhaupt zu entladen oder nicht in der Lage, dies zu tun, ohne viel Geld zu verlieren. Die Gefahren und Nachteile von Low-Volume-Aktienoptionen. Ein wichtiger Unterricht zu lernen, für erfolgreiche Option Handel ist die Anerkennung der Nachteile der Handel illiquide Optionen. Nun, technisch, Aktienoptionen mit niedrigen täglichen Volumina oder niedrige offene Interesse, die beide sein können Gesehen auf einer Optionskette, wie mit den folgenden Beispielen sind nicht selbst illiquide Es sind die niedrigen Volumen oder illiquiden zugrunde liegenden Aktien, die zu einer begrenzten Handelsaktivität auf die Optionen führt. Aber für alle praktischen Zwecke werde ich gern illiquide Aktienoptionen mit Optionen, die Handelstätigkeit unterworfen haben. Und die primäre Nachteil auf illiquide Optionen ist, dass Sie gehen, um schlechte Preise zu bekommen, wenn Sie initiieren oder anpassen eine Option Position. Die offensichtlichsten Nachteil auf den Handel Low-Volume-Aktienoptionen ist eine breite Bid-Ask-Spread. Wenn nicht viele Optionen gehandelt werden, oder vielmehr, wenn nicht viele der zugrunde liegenden Aktien die Hände wechseln, dann werden Sie mehr an die Gnade der Market Maker sein, die sich auch vor einer niedrigen Liquiditätsumgebung schützen müssen , Und die oft Trades in die zugrunde liegenden Aktien einbinden, um sich bei der Bearbeitung Ihrer Bestellung zu sichern. Hier sind ein paar Beispiele für Sie, um sich selbst zu sehen - im ersten Mal handelte es sich bei JNJ um 67 65 Aktien Diese Option Kettenschirm print. Jetzt, im Gegensatz zu den JNJ Johnson Johnson Aktienoption Beispiel, wo die bei der Geld-Bid-Ask-Spread ist nur ein Cent, hat KIM Kimco Realty viel weniger Volumen, und als Ergebnis können Sie sehen, dass das Angebot -35-Spread ist viel breiter, was bedeutet, als wenn Sie einen Handel zu initiieren oder versuchen, einen anzupassen, wird der Marktmacher wird eine signifikante cut. Option Pricing Factors. To fair sein, gibt es eine Reihe von Faktoren, die in der beteiligt sind Bid-Ask-Spread Es ist nicht nur Volumen in der zugrunde liegenden oder Aktivität in der Optionen Markt selbst. But in einer Weise, einige dieser Faktoren sind auf einander verwandt. Nehmen Sie die JNJ Beispiel, wo die Optionen sind in 0 01 Inkrementen Die eine Cent Inkrementen hat mehr zu tun mit JNJ als eine sehr flüssige Mega-Cap-Unternehmen, auf dem eine Menge von Optionen gehandelt werden. Aber das bei der Geld-Bid-Ask-Spread ist nur 0 01 selbst 0 60- 0 61 ist Anzeichen genug, dass auch wenn Die Optionen wurden in 0 05 Schritten festgesetzt, dass die Preisgestaltung wäre viel effizienter und attraktiv für Option Händler, als sie auf einem niedrigeren Volumen Lager wie KIM. Adjusting und Rolling Illiquid Stock Optionen. Zu mir, das größere Problem mit dem Handel Illiquide Optionen ist nicht so viel mit der Einleitung des Handels, sondern vielmehr, wenn es Zeit ist, sich anzupassen oder deine Position zu rollen. Die Art, wie ich die Optionen tausche, kenne ich den Penny und die annualisierte Rate, was meine Rückkehr auf diesem Teil eines Handels sein wird Ich sehe in der Regel Option Trades als mehr von einer Kampagne oder Reihe von Trades anstatt ein einmaliges Ereignis Also, in diesem Zusammenhang, auch wenn die Preisgestaltung ist nicht ideal, ich weiß im Voraus, was die Zahlen sind und ob diese Begriffe akzeptabel sein wird Me. But was passiert, wenn der Handel gegen mich geht Weil ich mich auf qualitativ hochwertige Unternehmen konzentriere und Trades mit echten strukturellen Vorteilen aufstellte, habe ich fast nie einen Verlust gebucht - stattdessen rolle ich und passe die Position zu meinem langfristigen Vorteil an Um zusätzliche Prämieneinnahmen während des gesamten Lebens des Handels oder der Serie von Trades zu buchen. Aber in meiner Erfahrung sind diese Anpassungen und Rollen anspruchsvoller, wenn es um Optionen geht, die große Bid-Ask-Spreads haben. Schlechte Preisgestaltung kann den Unterschied zwischen dem Rollen eines Unterwasserhandels bedeuten Für immer anständige Renditen und Rolling One für armselige Renditen dh totes Geld. Und es ist nicht nur die breite Big-Ask-Spread, die es schwieriger macht Mit leicht gehandelten Aktien und Optionen, LEAPS länger daten Optionen mit Ablaufdatum 9 Monate bis 2 1 2 Jahre weg sind in der Regel nicht verfügbar. Die weniger Flexibilität haben Sie beim Rollen oder Anpassen eines Handels, desto größer der Gegenwind wird es zu Ihrem ultimativen Erfolg sein. Das ist nicht zu sagen, dass Sie niemals eine illiquide Option handeln sollte, die ich tatsächlich einen 3 Vertrag hielt Nackt setzen Position auf KIM zum Zeitpunkt dieses Schreibens, aber Sie müssen die strukturellen Nachteile zu tun, um dies zu tun. Home Education Center Wie zu vermeiden, die Top 10 Fehler Neue Option Traders Make. How zu vermeiden, die Top 10 Fehler neue Option Traders Make. Im mehr als fünfzehn Jahre in der Wertpapierbranche führte ich mehr als 1.000 Seminare auf Option Handel Während dieser Zeit habe ich neue Optionen gesehen Investoren machen die gleichen Fehler über und über Fehler, die leicht vermieden werden können. In diesem Artikel I Habe analysiert zehn der häufigsten Option Handelsfehler Optionen sind von Natur aus eine komplexere Investition als nur Kauf und Verkauf von Aktien Zum Beispiel, wenn Sie Optionen kaufen, nicht nur müssen Sie Recht über die Richtung der Bewegung haben, haben Sie auch Um richtig zu sein, um das Timing. Also, Optionen neigen dazu, weniger flüssig als Aktien So Handel sie können größere Spreads zwischen dem Angebot und fragen Preise, die Ihre Kosten erhöhen wird endlich wird der Wert einer Option aus vielen Variablen, einschließlich Der Preis der zugrunde liegenden Aktien oder Index, seine Volatilität, seine Dividenden, wenn überhaupt, ändernde Zinssätze, und wie bei jedem Markt, Angebot und Nachfrage. Option Handel ist nicht etwas, was Sie tun möchten, wenn Sie nur fiel aus der Rübe LKW Aber wann Ordnungsgemäß verwendet, erlauben die Anleger, dass die Anleger eine bessere Kontrolle über die Risiken und Belohnungen erhalten, je nach ihrer Prognose für die Aktie. Egal, ob Ihre Prognose bullisch, bärisch oder neutral ist, gibt es eine Optionsstrategie, die rentabel sein kann, wenn Ihr Ausblick korrekt ist. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING. Mistake 1 Beginnen Sie mit dem Kauf von Out-of-the-money OTM Call-Optionen. Es scheint wie ein guter Ort, um eine Call-Option kaufen und sehen, ob Sie einen Gewinner wählen können Anrufe können sich sicher fühlen, weil es passt Das Muster, das Sie verwendet haben, um als ein Aktienhändler zu kaufen, kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch Viele Veteran-Aktienhändler begannen und lernten, auf die gleiche Weise zu profitieren. Jedoch, Kauf OTM Anrufe völlig ist eine der härtesten Weisen, um konsequent in der Wahlen Welt zu verdienen Wenn Sie sich auf diese Strategie beschränken, können Sie sich selbst verlieren Geld konsequent und nicht lernen, sehr viel in den Prozess Betrachten Sie Sprung-Start Ihrer Optionen Bildung durch das Lernen ein paar andere Strategien, und verbessern Sie Ihr Potenzial, solide Renditen zu verdienen, wie Sie Ihr Wissen zu bauen. Was ist falsch mit nur den Kauf von Anrufen. Es ist hart genug, um die Richtung auf einen Aktienkauf anrufen Wenn Sie Optionen kaufen, aber nicht nur müssen Sie Recht über die Richtung der Bewegung haben, müssen Sie auch Recht haben Das Timing Wenn Sie entweder falsch sind, kann Ihr Handel zu einem totalen Verlust der Option Prämie bezahlt führen. Jeder Tag, der vergeht, wenn die zugrunde liegende Lager nicht bewegen, ist Ihre Option wie ein Eiswürfel sitzen in der Sonne Genau wie die Pfütze Das wächst, Ihre Option s Zeit Wert verdunstet bis zum Verfall Dies ist besonders wahr, wenn Ihr erster Kauf ist eine kurzfristige, Weg out-of-the-money Option eine beliebte Wahl mit neuen Optionen Händler, weil sie in der Regel ziemlich billig sind. Nicht überraschend, aber diese Optionen sind aus einem Grund billig Wenn Sie eine OTM billige Option kaufen, werden sie nicht automatisch erhöhen, nur weil die Aktie in die richtige Richtung bewegt Der Preis ist relativ zu der Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand tatsächlich erreicht und über die hinausgeht Ausübungspreis Wenn der Umzug in der Nähe des Verfalls ist und es nicht genug ist, um den Streik zu erreichen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie den Umzug in der jetzt verkürzten Zeitspanne fortsetzt, niedrig. Daher wird der Preis der Option diese Wahrscheinlichkeit widerspiegeln. Wie können Sie handeln Mehr informiert. Ihr erster Ausflug in Optionen, sollten Sie erwägen, einen OTM-Aufruf auf einer Aktie zu verkaufen, die Sie bereits besitzen. Diese Strategie ist als abgedeckter Anruf bekannt. Durch den Verkauf des Anrufs übernehmen Sie die Verpflichtung, Ihre Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen In der Option angegeben Wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktpreis der Ware, alles, was Sie sagen, ist, wenn die Aktie bis zum Ausübungspreis steigt, ist es okay, wenn der Anrufkäufer den Anruf von mir abholt oder anruft. Für diese Verpflichtung zu nehmen, verdienen Sie Bargeld aus dem Verkauf Ihres OTM-Aufrufs Diese Strategie kann Ihnen etwas Einkommen auf Aktien verdienen, wenn Sie bullish, aber Sie wouldn t Gedanken, den Vorrat zu verkaufen, wenn der Preis oben geht, bevor expiration. What s Nett über abgedeckten Call-Selling oder Schreiben, als Starter-Strategie ist, dass das Risiko nicht aus dem Verkauf der Option kommen Das Risiko ist tatsächlich im Besitz der Aktie - und das Risiko kann erheblich sein Der maximale potenzielle Verlust ist die Kostenbasis der Aktie Abzüglich der Prämie, die für den Anruf eingegangen ist, vergesse es auch, in Provisionen zu fassen. Obwohl der Verkauf der Call-Option kein Kapitalrisiko erzeugt, beschränkt es Ihren Aufwärtstrend, wodurch das Chancenrisiko geschaffen wird. Mit anderen Worten, Sie riskieren, die Aktie zu verkaufen Bei Abtretung, wenn der Markt steigt und Ihr Anruf ausgeübt wird Aber seit Sie die Aktie besitzen, mit anderen Worten, Sie sind abgedeckt, das ist in der Regel ein profitables Szenario für Sie, weil der Aktienkurs auf den Ausübungspreis des Anrufs erhöht hat. Wenn der Markt bleibt Flach, sammeln Sie die Prämie für den Verkauf des Anrufs und behalten Sie Ihre lange Lagerposition Auf der anderen Seite, wenn die Aktie untergeht und Sie wollen aus, nur zurückkaufen die Option, schließen Sie die Short-Position, und verkaufen die Aktie zu schließen Lange Position Denken Sie daran, Sie können einen Verlust in der Aktie haben, wenn die Position geschlossen ist. Als eine Alternative zum Kauf von Anrufen, Verkauf von abgedeckten Anrufe gilt als eine intelligente, relativ risikoarme Strategie, um Einkommen zu verdienen und vertraut machen sich mit der Dynamik der Optionen Markt Selling abgedeckten Anrufe können Sie die Option genau beobachten und sehen, wie sein Preis reagiert auf kleine Züge in der Aktie und wie der Preis zerfällt über time. Mistake 2 Mit einer Allzweck-Strategie in allen Marktbedingungen. Option Handel ist bemerkenswert flexibel Sie können es Ihnen ermöglichen, effektiv in allen Arten von Marktbedingungen zu handeln. Aber Sie können nur diese Flexibilität nutzen, wenn Sie offen bleiben, um neue Strategien zu lernen. Buying Spreads bietet eine großartige Möglichkeit, auf verschiedenen Marktbedingungen zu profitieren Wenn Sie eine Spread kaufen, ist es Auch bekannt als eine lange Spread-Position Alle neuen Optionen Trader sollten sich mit den Möglichkeiten der Spreads vertraut machen, so können Sie beginnen, die richtigen Bedingungen zu erkennen, um sie zu nutzen. Wie können Sie handeln mehr informiert. Eine lange Ausbreitung ist eine Position aus zwei Optionen, die höherwertige Option gekauft wird und die kostengünstige Option verkauft wird Diese Optionen sind sehr ähnlich, die zugrunde liegende Sicherheit, das gleiche Verfallsdatum, die gleiche Anzahl der Verträge und der gleiche Typ beide Sätze oder beide Anrufe Die beiden Optionen unterscheiden sich nur in ihrem Ausübungspreis Lange Spreads, die aus Gesprächen bestehen, sind eine zinsbullische Position und sind bekannt als lange Anrufaufstriche Lange Spreads, die aus Putten bestehen, sind eine bärische Position und werden als lange Put Spreads bekannt. Mit einem Spread Handel, da Sie eine Option zur gleichen Zeit gekauft haben, verkauften Sie ein anderes , Zeitverfall, die ein Bein verletzen könnte tatsächlich helfen, die anderen Das bedeutet, dass der Nettoeffekt der Zeitverfall ist etwas neutralisiert, wenn Sie Spreads, im Vergleich zu kaufen individuelle Optionen. Der Nachteil zu verbreitet ist, dass Ihr Aufwärtspotenzial ist festlich, nur eine Handvoll begrenzt Der Anrufkäufer tatsächlich machen Himmel-hohe Gewinne auf ihre Trades Die meiste Zeit, wenn die Aktie einen bestimmten Preis trifft, verkaufen sie die Option sowieso Also warum nicht das Verkaufsziel setzen, wenn Sie den Handel ein Beispiel wäre, um die 50 zu kaufen - rufen Sie an und verkaufen Sie den 55-Streik-Aufruf Das gibt Ihnen das Recht, die Aktie bei 50 zu kaufen, aber verpflichtet auch Sie, die Aktie bei 55 zu verkaufen, wenn die Aktie über diesen Preis abläuft. Obwohl der maximale potenzielle Gewinn begrenzt ist , So ist der maximale potenzielle Verlust Das maximale Risiko für die 50-55 lange Gesprächsspanne ist der Betrag für den 50-Streik-Anruf bezahlt, abzüglich der Menge für den 55-Streik-Anruf erhalten. Es gibt zwei Einschränkungen im Auge zu behalten mit Verbreitung Trading Erstens, weil diese Strategien beinhalten mehrere Option Trades, sie entstehen mehrere Provisionen Stellen Sie sicher, dass Ihre Gewinn-und Verlust-Berechnungen alle Provisionen sowie andere Faktoren wie das Gebot fragen Spread Zweitens, wie bei jeder neuen Strategie, müssen Sie wissen, Ihre Risiken vor Begehen jedes Kapital Hier s, wo Sie mehr über lange Anruf Spreads und lange Put Spreads. Mistake 3 Nicht mit einem definitiven Exit-Plan vor dem Ablauf zu erfahren. Sie haben es schon eine Million Mal gehört Im Handel Optionen, genau wie Aktien, ist es kritisch Um deine Emotionen zu kontrollieren Das bedeutet nicht, dass du deine Angst in einer super-menschlichen Weise verschluckst. Es ist viel einfacher als das, was einen Plan zu arbeiten hat und deinen Plan zu bearbeiten. Dein Ausstieg ist nicht nur so, dass du den Verlust auf den Nachteil minimierst Ein Exit-Plan, Zeitraum auch wenn die Dinge gehen Sie Ihren Weg Sie müssen im Voraus wählen Sie Ihren Ausgang Ausgangspunkt und Ihre Abwärts-Ausgangspunkt, sowie Ihre Zeitrahmen für jede Ausfahrt. Was, wenn Sie sich zu früh und verlassen einige auf der Seite Table. This ist der klassische Trader s Sorge Hier ist das beste Gegenargument Ich kann denken, was, wenn Sie einen Gewinn mehr konsequent machen, reduzieren Sie Ihre Inzidenz von Verlusten und schlafen besser in der Nacht Trading mit einem Plan hilft Ihnen, erfolgreichere Muster des Handels zu etablieren Und hält deine Sorgen mehr in check. How können Sie handeln mehr informed. Whether Sie kaufen oder verkaufen Optionen, ein Exit-Plan ist ein Muss bestimmen im Voraus, was gewinnt Sie werden mit auf der Oberseite zufrieden sein auch bestimmen die Worst-Case-Szenario Sie Sind bereit, auf der Kehrseite zu tolerieren Wenn Sie Ihre Nach oben Ziele zu erreichen, löschen Sie Ihre Position und nehmen Sie Ihre Gewinne Don t bekommen gierig Wenn Sie Ihren Nachteil Stop-Verlust zu erreichen, noch einmal sollten Sie Ihre Position zu löschen Don t exponieren Sie sich weiter Gefahr durch Glücksspiel Dass die Option Preis könnte wiederkommen. Die Versuchung, diesen Rat zu verletzen wird wahrscheinlich stark von Zeit zu Zeit Don t tu es Sie müssen Ihren Plan und dann bleiben mit ihm viel zu viele Händler einen Plan und dann, sobald Der Handel ist platziert, werfen den Plan, um ihre Emotionen zu folgen. Mistake 4 Kompromittieren Sie Ihre Risikobereitschaft, um für vergangene Verluste durch Verdopplung up. I ve gehört viele Option Händler sagen, sie würden nie etwas tun, niemals kaufen wirklich out-of-the - Geld-Optionen, nie verkaufen in-the-money Optionen Es ist lustig, wie diese absolut scheinen albern, bis Sie sich in einem Handel, die s bewegt sich gegen Sie. All gewürzt Optionen Händler wurden dort Gesichts dieses Szenario, Sie oft versucht, alle zu brechen Arten von persönlichen Regeln, einfach auf den Handel zu halten die gleiche Option, die Sie begonnen mit Wurde es schöner, wenn der gesamte Markt war falsch, nicht you. As ein Aktienhändler, haben Sie wahrscheinlich eine ähnliche Rechtfertigung für die Verdoppelung bis aufholen, wenn Sie mochten die Aktie bei 80, wenn Sie es gekauft haben, Sie haben es zu lieben es bei 50 Es kann verlockend sein, mehr zu kaufen und senken die Nettokostenbasis auf dem trade. Be vorsichtig, obwohl Was macht Sinn für Aktien möglicherweise nicht in der Optionen Welt. Wie können Sie handeln mehr informiert. Verdoppeln als Optionsstrategie in der Regel einfach nicht sinnvoll Optionen sind Derivate, was bedeutet, dass ihre Preise nicht die gleichen oder sogar die gleichen Eigenschaften wie die zugrunde liegenden Lager haben Time Decay, ob gut oder schlecht für die Position, muss immer sein Faktisch in Ihre Pläne. Wenn die Dinge in Ihrem Handel zu ändern und Sie betrachten die vorher unvorstellbar, nur Schritt zurück und fragen Sie sich Ist das eine Bewegung, die ich genommen habe, als ich zum ersten Mal diese Position eröffnet Wenn die Antwort nein ist, dann don t tun es. Schließen Sie den Handel, schneiden Sie Ihre Verluste, oder finden Sie eine andere Gelegenheit, die Sinn macht jetzt Optionen bieten große Möglichkeiten für Hebelwirkung auf relativ niedrigem Kapital, aber sie können so schnell wie jede Position sprengen, wenn Sie sich tiefer graben Nehmen Sie einen kleinen Verlust, wenn Es bietet Ihnen eine Chance, eine Katastrophe später zu vermeiden. Mistake 5 Trading illiquide Optionen. Simply put, Liquidität geht es darum, wie schnell ein Trader kaufen oder verkaufen kann, ohne eine erhebliche Preisbewegung zu verursachen Ein flüssiger Markt ist einer mit bereit, aktive Käufer und Verkäufern zu jeder Zeit. Hier ist eine andere, mehr mathematisch-elegante Art, darüber nachzudenken Liquidität bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass der nächste Handel wird zu einem Preis gleich der letzten durchgeführt. Stock Märkte sind in der Regel flüssiger als ihre verwandten Optionen Märkte für Ein einfacher Grund Stock Trader sind alle Handel nur eine Aktie, aber die Option Händler können Dutzende von Optionskontrakten zur Auswahl von Börsenhändlern werden nur eine Form von IBM Lager, aber Optionen Trader für IBM haben vielleicht sechs verschiedene Ausläufe zu wählen Und eine Fülle von Streik-Preisen zu wählen Mehr Auswahl nach Definition bedeutet, dass die Optionen Markt wird wahrscheinlich nicht so flüssig wie die Börse. Natürlich ist IBM in der Regel kein Liquiditätsproblem für Aktien oder Optionen Trader Das Problem kriecht mit kleineren Beständen Nehmen Sie SuperGreenTechnologies, ein imaginäres umweltfreundliches Energieunternehmen mit etwas Versprechen, aber mit einer Aktie, die einmal wöchentlich nur nach Vereinbarung handelt. Wenn die Aktie diese illiquide ist, werden die Optionen auf SuperGreenTechnologies wahrscheinlich noch inaktiv sein Das Angebot und fragen Preis für die Optionen, um künstlich breit zu werden Zum Beispiel, wenn die Bid-Ask-Spread 0 20 Gebot 1 80 ist, frage 2 00, wenn Sie die 2 00 Vertrag, dass sa volle 10 des Preises bezahlt, um die zu etablieren Position. It s nie eine gute Idee, um Ihre Position bei einem 10 Verlust direkt von der Fledermaus zu etablieren, nur durch die Wahl einer illiquiden Option mit einem breiten Bid-Ask-Spread. How können Sie handeln mehr informed. Trading illiquide Optionen treibt die Kosten für Geschäfte zu machen, und die Option Handelskosten sind bereits höher, auf einer prozentualen Basis, als für Aktien Don t belasten sich. Hier eine beliebte Faustregel Wenn Sie Trading-Optionen sind, stellen Sie sicher, dass die offenen Zinsen mindestens gleich 40-mal ist Die Anzahl der Kontakte, die Sie handeln möchten Zum Beispiel, um eine 10-Lot Ihre akzeptable Liquidität zu handeln, sollte 10 x 40 oder ein offenes Interesse von mindestens 400 Verträgen offenen Zinsen ist die Anzahl der ausstehenden Optionskontrakte eines bestimmten Ausübungspreises und Verfalldatum, das gekauft oder verkauft wurde, um eine Position zu öffnen Alle Eröffnungsvorgänge erhöhen die offenen Zinsen, während die Abwicklung der Transaktionen abnimmt. Die offene Zinsen werden am Ende eines jeden Geschäftstages berechnet. Trade flüssige Optionen und sparen Sie sich zusätzliche Kosten und Stress Es gibt viele Flüssige Gelegenheiten da draußen. Mistake 6 Warten zu lange, um Ihre kurzen Optionen zurückzukaufen. Dieser Fehler kann auf ein Stück von Rat gekocht werden Immer bereit und bereit sein, zurück zu kaufen kurze Optionen früh. Far zu oft, Händler werden zu lange warten Kaufen Sie zurück die Optionen, die sie verkauft haben Es gibt eine Million Gründe, warum Sie nicht wollen, um die Kommission zu bezahlen Sie re Wetten den Vertrag abläuft wertlos Sie re hoffen, eke nur ein wenig mehr Gewinn aus dem Handel. Wie können Sie handeln mehr informiert. Wenn deine kurze Option aus dem Geld geholt wird und du kannst es zurückkaufen, um das Risiko von der Tafel profitabel zu nehmen, dann machst du es nicht billig. Zum Beispiel, was wenn du eine 1 00-Option verkauft hast und es S jetzt wert 20 cents Sie wouldn t verkaufen eine 20-Cent-Option zu beginnen, weil es einfach nicht wert sein Es ist auch nicht denken, es ist es wert, um die letzten paar Cents aus diesem Handel zu quetschen. Es ist gut so gut Faustregel, wenn Sie 80 oder mehr von Ihrem ursprünglichen Gewinn aus dem Verkauf der Option behalten können, sollten Sie erwägen, es sofort zurückzukaufen. Ansonsten ist es eine virtuelle Sicherheit eines dieser Tage, eine kurze Option wird Sie zurückbissen, weil Sie auch gewartet haben Long. Mistake 7 Failing to Faktor Einnahmen oder Dividenden Zahlung Termine in Ihre Optionen-Strategie. Es zahlt, um den Überblick über die Einnahmen und Dividenden Termine für Ihre zugrunde liegenden Aktien Zum Beispiel, wenn Sie verkauft Anrufe und es gibt eine Dividende nähert, erhöht es die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Kann frühzeitig vergeben werden Dies trifft insbesondere zu, wenn die Dividende erwartet wird, dass groß ist Das s, weil Optionsinhaber keine Rechte an einer Dividende haben Um sie zu sammeln, muss der Optionshändler die Option ausüben und die zugrunde liegenden Aktien kaufen Sehen in Fehler 8, frühen Zuweisung ist eine zufällige, schwer zu kontrollierende Bedrohung für alle Optionen Händler Die bevorstehende Dividenden sind einer der wenigen Faktoren, die Sie identifizieren können und vermeiden, um Ihre Chancen zu vergeben zu reduzieren. Erssaison Saison macht Optionen Kontrakte teurer, Für beide Puts und Anrufe wieder denken an es in realen Bedingungen Optionen können wie Schutzverträge arbeiten sie können verwendet werden, um das Risiko auf andere Positionen zu sichern Zum Beispiel, wenn Sie in Florida leben, wann wird es am teuersten zu Hauseigentümer zu kaufen S Versicherung Definitiv, wenn der Wettermann prognostiziert einen Hurrikan kommt Ihr Weg. Das gleiche Prinzip ist bei der Arbeit mit Optionen Handel während der Gewinn-Saison Pending Nachrichten können Volatilität in einem Aktien-Preis wie ein Brau-Hurrikan direkt für Ihr Haus führen Wenn Sie wollen, um zu handeln Speziell in der Saison Saison, das ist gut Mit einem Bewusstsein der zusätzlichen Volatilität und wahrscheinlich erhöhte Optionen Prämien gehen Wenn Sie lieber steuern klar, könnte es klüger sein, Optionen zu handeln, nachdem die Auswirkungen einer Gewinn-Ankündigung wurden bereits in die aufgenommen Markt. Wie können Sie handeln mehr informed. Steer klar von Verkauf von Optionen Verträge mit ausstehenden Dividenden, es sei denn, Sie bereit sind, ein höheres Risiko der Zuweisung zu akzeptieren Sie müssen wissen, die Ex-Dividenden Datum Trading während der Gewinnsaison bedeutet, dass Sie eine höhere Volatilität mit der Zugrunde liegende Aktie und in der Regel zahlen einen überhöhten Preis für die Option Wenn Sie planen, eine Option während der Gewinnsaison zu kaufen, ist eine Alternative, um eine Option zu kaufen und eine andere zu verkaufen, um eine Ausbreitung zu sehen, siehe Fehler 2 für weitere Informationen über Spreads. Wenn Sie wieder kaufen Eine Option, die s im Preis aufgeblasen ist, zumindest die Option, die Sie wieder verkaufen ist wahrscheinlich auch als aufgeblasen werden. Mistake 8 Nicht wissen, was zu tun ist, wenn Sie wieder zugewiesen werden. Erste Dinge zuerst Wenn Sie Optionen verkaufen, erinnern Sie sich nur gelegentlich, dass Sie Kann zugewiesen werden Viele neue Optionen Trader nie über die Zuweisung als eine Möglichkeit denken, bis es tatsächlich passiert, um sie Es kann jarring werden, wenn Sie Port in factment in der Zuordnung, vor allem, wenn Sie eine Multi-Bein-Strategie wie lange oder kurze Spreads. For Beispiel, was ist, wenn man einen langen Anruf ausbreitet und die höhere Streik-Short-Option zugewiesen wird Anfangshändler können Panik und üben die niedrigere Streik lange Option, um die Aktie zu liefern Aber das ist wahrscheinlich nicht die beste Entscheidung Es ist in der Regel besser Um die lange Option auf dem offenen Markt zu verkaufen, die verbleibende Zeitprämie zusammen mit der Option s inhärenten Wert zu erfassen und die Erlöse zum Kauf der Aktie zu verwenden. Dann können Sie den Aktienbestand zum Optionsinhaber zum höheren Ausübungspreis liefern Einer von diesen wirklich emotionalen, oft irrationalen Marktereignissen Es gibt oft keinen Reim oder Grund, wann es passiert ist Es passiert manchmal einfach, auch wenn der Markt signalisiert, dass es ein weniger-als-brillantes Manöver ist Es ist in der Regel nur sinnvoll, Ihren Anruf zu üben Früh, wenn eine Dividende anhängig ist Aber es ist schwieriger als das, weil die Menschen sich nicht immer rational verhalten. Wie können Sie handeln mehr informiert. Die beste Verteidigung gegen die frühe Aufgabe ist einfach, um es in Ihr Denken früh zu fangen Andernfalls kann es Ihnen zu verursachen Machen defensiv, in-the-Moment-Entscheidungen, die weniger als logisch sind. Manchmal hilft es, Marktpsychologie zu betrachten. Zum Beispiel, was sinnvoller ist, um frühzeitig einen Put oder einen Anruf ausüben zu können. Ausübung eines Putts oder eines Rechtes, Aktien zu verkaufen, bedeutet das Trader wird die Aktie zu verkaufen und Bargeld zu bekommen Die Frage ist immer, Wollen Sie Ihr Geld jetzt oder am Verfall Manchmal werden die Leute wollen Bargeld jetzt gegen Bargeld später Das bedeutet, Puts sind in der Regel anfälliger für eine frühe Übung als Anrufe, es sei denn, die Aktie bezahlt Eine Dividende. Ausübung eines Anrufs bedeutet, dass der Trader bereit sein muss, Bargeld jetzt zu verbringen, um die Aktie zu kaufen, versus später im Spiel Normalerweise ist es die menschliche Natur zu warten und das Geld zu verbringen später jedoch, wenn eine Aktie steigt weniger qualifizierte Händler könnte Ziehen Sie den Auslöser früh, nicht zu erkennen, dass sie verlassen einige Zeit Prämie auf dem Tisch Das ist, warum frühe Aufgabe kann unvorhersehbar sein. Mistake 9 Legging in Spread Trades. Don t Bein in wenn Sie wollen, um eine Ausbreitung zu handeln Wenn Sie einen Anruf zu kaufen, Zum Beispiel, und dann versuchen, Zeit der Verkauf eines anderen Anrufs, in der Hoffnung, einen etwas höheren Preis aus dem zweiten Bein zu quetschen, oft wird der Markt wird downtick und Sie gewann t in der Lage, ziehen Sie Ihre Ausbreitung Jetzt sind Sie mit einem stecken Langer Anruf und keine Strategie zu handeln. Sound vertraut Die meisten erfahrenen Optionen Trader wurden von diesem Szenario auch verbrannt und gelernt, die harte Art Handel eine Ausbreitung als ein einziger Handel Don t nehmen auf zusätzliche Marktrisiko unnötig. Wie können Sie mehr handeln Informed. Use TradeKing s Spread-Trading-Bildschirm, um sicherzustellen, dass beide Beine Ihres Handels auf den Markt gleichzeitig geschickt werden Wir haben t führen Sie Ihre Spread, wenn wir die Netto-Debit oder Kredit, die Sie suchen, um es eine intelligentere Art und Weise, um Ihre Strategie ausführen zu erreichen Vermeiden Sie zusätzliches Risiko. Mistake 10 Fehlende Index-Optionen für neutrale Trades. Individual Stocks können ziemlich volatil sein Zum Beispiel, wenn es große unvorhergesehene Nachrichten in einem bestimmten Unternehmen gibt, könnte es gut schaukeln die Aktie für ein paar Tage Auf der anderen Seite, Auch ernsthafte Aufruhr in einem großen Unternehmen, das ein Teil der S ist es der Unterschied zwischen den Streiks abzüglich der Gutschrift für die Ausbreitung So die potenziellen Risiko Netze bis 3 pro Vertrag 100 95 2.Lastly erinnern Spreads mit mehr als einer Option Handel, und damit mehr als eine Provision Bear dies im Auge, wenn Sie Ihre Handelsentscheidungen. Get 1.000 in Free Trade Commission Today. Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren Verwenden Sie Promo-Code FREE1000 Nutzen Sie die niedrigen Kosten, Hoch bewerteter Service und preisgekrönte Plattform Erfahren Sie heute. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar, bevor Sie mit dem Handel Optionen Optionen Investoren können die gesamte Menge verlieren Ihrer Investition in einer relativ kurzen Zeitspanne. Online-Handel hat inhärente Risiken durch System-Antwort und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, System-Performance und andere Faktoren variieren Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel zu verstehen. 4 95 für Online-Aktien - und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu TradeKing erhebt zusätzlich 0 35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren Gebühren ansehen. Unsere FAQ für Details anzeigen TradeKing fügt 0 01 pro Aktie bei der gesamten Bestellung für Aktien ein Weniger als 2 00 Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Neue Kunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit einem Minimum von 5.000 berechtigt. Sie müssen das Free Trade Provisionsangebot durch Eingabe des Promotion-Codes FREE1000 bei der Eröffnung des Kontos beantragen. Neue Konten erhalten 1.000 in Provisionsguthaben für Eigenkapital, ETF und Optionsgeschäfte Innerhalb von 60 Tagen nach der Finanzierung des neuen Kontos durchgeführt Der Provisionsgutschrift nimmt einen Werktag ab dem Bewerbungstermin an. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten um 12 31 2016 eröffnet und mit 5000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden Kommission kredit deckt Eigenkapital, ETF und Optionsaufträge einschließlich der Pro-Provisions-Provision Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barausgleichszahl für unbenutzte Freiverkehrungen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit einem anderen Angebot. Nur für US-Einwohner offen und Schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc oder ihrer Tochtergesellschaften, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Kontoinhaber und neuen Kontoinhabern aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern oder beenden Fonds von 5.000 müssen auf dem Konto abhalten, abzüglich etwaiger Handelsverluste für mindestens 6 Monate oder TradeKing kann das Konto für die Kosten des Bargeldes auf das Konto vergeben. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Andere Einschränkungen können gelten Ein Angebot oder eine Aufforderung in einer Gerichtsbarkeit, in der wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Quoten werden mindestens 15 Minuten verzögert, sofern nicht anders angegeben Marktdaten, die von SunGard Company betrieben und implementiert werden. Grunddaten der Factset Earnings Schätzungen, die von Zacks Mutual Fund und ETF Daten zur Verfügung gestellt werden provided by Lipper and Dow Jones however, its accuracy or completeness is not guaranteed Information and products are provided on a best-efforts agency basis only Please read the full Fixed Income Terms and Conditions Fixed-income investments are subject to various risks including changes in interest rates, credit quality, market valuations, liquidity, prepayments, early redemption, corporate events, tax ramifications and other factors. Content, research, tools, and stock or option symbols are for educational and illustrative purposes only and do not imply a recommendation or solicitation to buy or sell a particular security or to engage in any particular investment strategy The projections or other information regarding the likelihood of various investment outcomes are hypothetical in nature, are not guaranteed for accuracy or completeness, do not reflect actual investment results and are not guarantees of future results. Any third-party content including Blogs, Trade Notes, Forum Posts, and comments does not reflect the views of TradeKing and may not have been reviewed by TradeKing All-Stars are third parties, do not represent TradeKing, and may maintain an independent business relationship with TradeKing Testimonials may not be representative of the experience of other clients and are not indicative of future performance or success No consideration was paid for any testimonials displayed. Supporting documentation for any claims including any claims made on behalf of options programs or options expertise , comparison, recommendations, statistics, or other technical data, will be supplied upon request. All investments involve risk, losses may exceed the principal invested, and the past performance of a security, industry, sector, market, or financial product does not guarantee future results or returns TradeKing provides self-directed investors with discount brokerage services, and does not make recommendations or offer investment, financial, legal or tax advice You alone are responsible for evaluating the merits and risks associated with the use of TradeKing s systems , services or products. For a full list of disclosures related to online content, please go to. Foreign exchange trading Forex is offered to self-directed investors through TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc and TradeKing Securities, LLC are separate, but affiliated companies Forex accounts are not protected by the Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading involves significant risk of loss and is not suitable for all investors Increasing leverage increases risk Before deciding to trade forex, you should carefully consider your financial objectives, level of investing experience, and ability to take financial risk Any opinions, news, research, analyses, prices or other information contained does not constitute investment advice Read the full disclosure Please note that spot gold and silver contracts are not subject to regulation under the US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex , Inc acts as an introducing broker to GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Your forex account is held and maintained at GAIN Capital who serves as the clearing agent and counterparty to your trades GAIN Capital is registered with the Commodity Futures Trading Commission CFTC and is a member of the National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc is a member of the National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc All rights reserved TradeKing Group, Inc is a wholly owned subsidiary of Ally Financial, Inc Securities offered through TradeKing Securities, LLC, member FINRA and SIPC Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA.