Day Trading Systeme Das Arbeit

Trading Systems Was ist ein Trading System. A Handelssystem ist einfach eine Gruppe von spezifischen Regeln oder Parameter, die Ein-und Ausstieg Punkte für ein bestimmtes Eigenkapital bestimmen Diese Punkte, bekannt als Signale, sind oft in einem Diagramm in Echtzeit und prompt markiert Die sofortige Ausführung eines Handels. Hier sind einige der häufigsten technischen Analyse-Tools verwendet, um die Parameter der Handelssysteme zu konstruieren. Moving Mittelwerte MA. Relative Stärke. Bollinger Bands. Often, zwei oder mehr dieser Formen von Indikatoren werden kombiniert werden in Die Schaffung einer Regel Zum Beispiel verwendet das MA-Crossover-System zwei gleitende Durchschnittsparameter, die langfristige und kurzfristige, um eine Regel zu kaufen, wenn die kurzfristigen Kreuze über die langfristige und verkaufen, wenn das Gegenteil ist True In anderen Fällen verwendet eine Regel nur einen Indikator. Beispielsweise könnte ein System eine Regel haben, die jeden Kauf verbietet, es sei denn, die relative Stärke liegt über einem bestimmten Niveau. Aber es ist eine Kombination aus all diesen Regeln, die ein Handelssystem macht. MSFT Moving Average Cross-Over-System mit 5 und 20 Moving Averages. Weil der Erfolg des Gesamtsystems hängt davon ab, wie gut die Regeln durchführen, System-Trader verbringen Zeit Optimierung, um das Risiko zu steuern erhöhen die Menge pro Handel gewonnen und langfristig zu erreichen Stabilität Dies geschieht durch das Ändern verschiedener Parameter innerhalb jeder Regel Zum Beispiel, um das MA Crossover-System zu optimieren, würde ein Trader testen, um zu sehen, welche gleitenden Mittelwerte 10-Tage, 30-Tage, etc. am besten funktionieren und dann umsetzen. Aber Optimierung kann sich verbessern Ergebnisse nur durch eine kleine Marge - es ist die Kombination von Parametern verwendet, die letztlich bestimmen den Erfolg eines Systems. Advantages Also, warum sollten Sie wollen, um ein Trading-System. Es nimmt alle Emotionen aus dem Handel - Emotion wird oft zitiert als Einer der größten Mängel der einzelnen Investoren Investoren, die nicht in der Lage sind, mit Verlusten fertig zu werden, schätzen ihre Entscheidungen und am Ende Geld zu verlieren Durch die strikte Verfolgung eines vorentwickelten Systems können Systemhändlern auf die Notwendigkeit verzichten, Entscheidungen zu treffen, sobald das System entwickelt ist und Etabliert, ist der Handel nicht empirisch, weil es automatisiert ist Durch die Verringerung der menschlichen Ineffizienzen, können System-Trader Gewinne steigern. Es kann viel Zeit sparen - Sobald ein effektives System entwickelt und optimiert wenig bis keine Anstrengung ist erforderlich durch den Händler Computer sind Oft verwendet, um nicht nur die Signalgenerierung zu automatisieren, sondern auch den eigentlichen Handel, so dass der Trader von der Zeit für die Analyse und die Herstellung von Trades befreit wird. Es ist einfach, wenn Sie andere tun es für Sie - Brauchen Sie die ganze Arbeit für Sie getan Einige Unternehmen verkaufen Handelssysteme, die sie entwickelt haben Andere Unternehmen geben Ihnen die Signale, die von ihren internen Handelssystemen für eine monatliche Gebühr generiert werden. Seien Sie vorsichtig, obwohl - viele dieser Unternehmen sind betrügerisch Schauen Sie sich genau an, wenn die Ergebnisse, die sie rühmen, genommen wurden Immerhin ist es einfach, in der Vergangenheit zu gewinnen. Schauen Sie nach Firmen, die einen Versuch anbieten, mit dem Sie das System in Echtzeit ausprobieren können. Die Vorteile haben wir uns die Hauptvorteile der Arbeit mit einem Handelssystem angesehen, aber auch der Ansatz Hat seine Nachteile. Die Systeme sind komplex - das ist ihr größter Nachteil In den Entwicklungsstadien verlangen die Handelssysteme ein solides Verständnis der technischen Analyse, die Fähigkeit, empirische Entscheidungen zu treffen und eine gründliche Kenntnis davon, wie die Parameter funktionieren Aber auch wenn Sie sich nicht entwickeln Ihr eigenes Trading-System, es ist wichtig, mit den Parametern vertraut zu sein, aus denen sich derjenige zusammensetzt, den Sie verwenden. Das Erwerben all dieser Fähigkeiten kann eine Herausforderung sein. Sie müssen in der Lage sein, realistische Annahmen zu machen und das System effektiv zu nutzen - System-Trader müssen machen Realistische Annahmen über Transaktionskosten Diese bestehen aus mehr als Provisionskosten - der Unterschied zwischen dem Ausführungspreis und dem Fillpreis ist ein Teil der Transaktionskosten. Denken Sie daran, dass es oft unmöglich ist, die Systeme genau zu testen, was zu einer gewissen Unsicherheit führt Das System live Probleme, die auftreten, wenn simulierte Ergebnisse stark von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen, sind als Schlupf bekannt. Der effektive Umgang mit Schlupf kann eine große Straßensperre für die Bereitstellung eines erfolgreichen Systems sein. Die Entwicklung kann eine zeitaufwändige Aufgabe sein - viel Zeit kann in die Entwicklung gehen Ein Handelssystem, um es laufen zu lassen und ordnungsgemäß zu arbeiten, ein Systemkonzept zu erarbeiten und es in die Praxis umzusetzen, beinhaltet viel Test, das eine Weile dauert. Historisches Backtesting dauert ein paar Minuten, aber Rücktests allein sind nicht ausreichend Systeme müssen auch Papier sein, das in real gehandelt wird Zeit, um die Zuverlässigkeit zu gewährleisten Schließlich kann Schlupf dazu führen, dass Händler mehrere Revisionen auf ihre Systeme machen, auch nach der Bereitstellung. Sie arbeiten Es gibt eine Reihe von Internet-Betrug im Zusammenhang mit dem Systemhandel, aber es gibt auch viele legitime, erfolgreiche Systeme Vielleicht die berühmtesten Beispiel ist das von Richard Dennis und Bill Eckhardt entwickelte und implementierte, die die ursprünglichen Schildkrötenhändler sind. Im Jahr 1983 hatten diese beiden einen Streit darüber, ob ein guter Trader geboren oder gemacht wurde. So nahmen sie einige Leute von der Straße und trainierten sie Auf ihrem mittlerweile berühmten Schildkröten-Trading-System Sie sammelten 13 Händler und landeten 80 jährlich in den nächsten vier Jahren Bill Eckhardt sagte einmal, jeder mit durchschnittlicher Intelligenz kann lernen, zu handeln Dies ist nicht Raketenwissenschaft Allerdings ist es viel einfacher zu lernen, was Sie sollten im Handel tun, als es zu tun Trading-Systeme werden immer beliebter bei professionellen Händlern, Fondsmanagern und einzelnen Investoren gleichermaßen - vielleicht ist dies ein Testament, wie gut sie arbeiten. Dealing mit Scams Wenn Sie ein Trading-System kaufen, Es kann schwierig sein, ein vertrauenswürdiges Geschäft zu finden. Aber die meisten Betrügereien können durch gesunden Menschenverstand entdeckt werden. Zum Beispiel ist eine Garantie von 2.500 Jahren eindeutig unverschämt, da es verspricht, dass man mit nur 5.000 125.000 in einem Jahr und dann durch Compoundierung für fünf Jahre machen könnte , 48,828,125,000 Wenn dies wahr wäre, würde der Schöpfer seinen Weg zu einem Milliardär sein. Andererseits bietet es aber schwierig zu dekodieren, aber ein häufiger Weg, um Betrügereien zu vermeiden, ist, Systeme zu suchen, die eine kostenlose Testversion anbieten So können Sie das System selbst testen Niemals blind vertrauen das Geschäft rühmt sich Es ist auch eine gute Idee, um andere zu kontaktieren, die das System verwendet haben, um zu sehen, ob sie ihre Zuverlässigkeit und Rentabilität bestätigen können. Conclusion Die Entwicklung eines effektiven Handelssystems ist durch Nr Bedeutet eine leichte Aufgabe Es erfordert ein solides Verständnis der vielen verfügbaren Parameter, die Fähigkeit, realistische Annahmen zu machen und die Zeit und Hingabe, um das System zu entwickeln. Allerdings, wenn entwickelt und eingesetzt richtig, ein Handelssystem kann viele Vorteile Es kann die Effizienz zu erhöhen, Freie Zeit und, am wichtigsten, erhöhen Sie Ihre Gewinne. Day Trading für Anfänger. Day Handel der Akt der Kauf und Verkauf eines Finanzinstruments innerhalb des gleichen Tages oder sogar mehrmals im Laufe eines Tages kann ein lukratives Spiel Aber es Kann auch ein gefährliches Spiel für diejenigen sein, die sich nicht an eine gut durchdachte Methode halten. Dennoch, da die meisten Brokerage für den Handel online erlauben, und es kann von praktisch überall mit nur wenigen notwendigen Werkzeugen und Ressourcen geführt werden, gibt es nichts Um einen einzelnen Investor aus dem Versuch, seine oder ihre Hand zu lassen Lassen Sie uns einen Blick auf einige gemeinsame Tag Trading-Strategien sowie einige allgemeine Day Trading-Tipps, die von Einzelhändlern verwendet werden können. Picking Assets to Trade. Day Händler versuchen, Geld zu verdienen Durch die Ausnutzung von kleinen Preisbewegungen in einzelnen Vermögenswerten in der Regel Aktien oder in Indizes, in der Regel mit großen Mengen an Kapital, um dies zu tun Ein typischer Tag Trader sucht drei Dinge in einer Aktien Liquidität Volatilität und Handelsvolumen. Liquidität, auf den Finanzmärkten bezieht sich auf die relative Leichtigkeit Mit dem ein Wertpapier erhalten wird, sowie das Ausmaß, in dem der Preis der Sicherheit durch seinen Handel beeinflusst wird Liquidität ermöglicht es Ihnen, eine Aktie zu einem guten Preis einzugehen und zu beenden, dh enge Spreads oder die Differenz zwischen dem Geld - und Briefkurs von Eine Aktie und einen geringen Schlupf oder die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem tatsächlichen Preis eine Aktie handelt an Aktien, die mehr flüssig sind, sind eher tagesgehandelt darüber hinaus, flüssige Aktien neigen dazu, höher diskontiert als andere Aktien und sind, Deshalb ist das Eigenkapital, das von Unternehmen mit höheren Marktkapitalisierungen angeboten wird, oftmals liquider als Konzerne mit niedrigeren Marktobergrenzen, da es einfacher ist, Käufer und Verkäufer für die Aktie in Frage zu finden. Stöcke, die mehr Volatilität aufweisen, eignen sich zum Tageshandel Strategien, sowie Volatilität ist einfach ein Maß für die erwartete Tagespreisspanne der Zeitrahmen, in dem ein Tageshändler operiert Mehr Volatilität bedeutet mehr Gewinn oder Verlust Zum Beispiel kann eine Aktie volatil sein, wenn ihre Emissionsgesellschaft mehr Abweichung in ihren Cashflows erlebt Während die Märkte diese Veränderungen zum größten Teil antizipieren werden, wenn die Umwandlung von Umständen umgibt, können Day-Trader auf Vermögensfehlern profitieren. Ungewiss auf dem Markt schafft eine ideale Tages-Handelssituation. Ein handlicher Indikator, um den Händlern dabei zu helfen, eine Liquidität und Volatilität zu erwerben Ist sein Volumen Das Volumen der Aktie gehandelt ist ein Maß dafür, wie oft es gekauft und verkauft wird in einem bestimmten Zeitraum am häufigsten, innerhalb eines Handelstags, bekannt als das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen oder ADTV Mehr Volumen zeigt Interesse an einem Aktien, ob dieses Interesse von einer positiven oder negativen Natur ist Oftmals ist eine Zunahme des Volumens, das von einer Aktie gehandelt wird, auf eine Preisbewegung hindeuten, die im Begriff ist, sich zu verlagern. Day Trader verwenden häufig den Trade Volume Index TVI, um festzustellen, ob oder nicht zu kaufen Eine Aktie, die die Menge an Geld fließt in und aus einem Asset. Good Day Trading Sektoren. Obwohl diese Faktoren für jede Art von Aktien gelten können, bestimmte Industriezweige eignen sich besonders gut für den Tag Handel Sie gehören. Financial Services Corporates bieten Ausgezeichnete Day-Trading-Aktien Bank of America, zum Beispiel, ist ein Hauptkandidat für Day-Trading und in der Tat ist einer der am meisten gehandelten Aktien pro Trading Session trotz der Banken-System mit zunehmender Skepsis betrachtet, wie die Industrie hat systemische gezeigt Spekulative Aktivität, wie in JP Morgan s 2 Milliarden Derivat Gaffe zurück im Jahr 2012 siehe JP Morgan Die andere Seite der Hedge. Darüber hinaus ist die Bank of America s Handelsvolumen hoch, so dass es eine relativ flüssige Lager Aus den gleichen Gründen, Wells Fargo , JP Morgan Chase, Citigroup und Morgan Stanley machen für sehr beliebte Day Trading-Aktien Alle zeigen hohe Handelsvolumen und unsichere Branchenbedingungen. Die Social Media-Industrie war auch ein attraktives Ziel für Day Trading, vor kurzem LinkedIn und Facebook haben beide ein hohes Handelsvolumen Für ihre Bestände Darüber hinaus wütet die Debatte über die Fähigkeit dieser Unternehmen, ihre umfangreichen Nutzerbasen zu einem nachhaltigen Umsatz zu verwandeln. Während die Aktienkurse theoretisch die diskontierten Cashflows ihrer Emissionsgesellschaften darstellen, berücksichtigen die jüngsten Bewertungen auch das Ertragspotenzial der Unternehmen So argumentieren einige Analysten, dass dies zu höheren Bestandsbewertungen geführt hat, als die Fundamentaldaten auf jeden Fall vorschlagen, Social Media weiterhin eine beliebte Day Trading-Aktien-Gruppe. Money Management. Your ersten Schritt bei der Entwicklung einer Strategie ist die Beurteilung, wie viel Kapital Sie bereit sind Um auf jedem Handel zu riskieren Die meisten erfolgreichen Tag Händler riskieren weniger als ein oder zwei Prozent ihres Kontos auf jedem Handel. Wenn Sie ein 40.000 Handelskonto haben und bereit sind, 0 5 Ihres Kapitals auf jedem Handel zu riskieren, ist Ihr maximaler Verlust auf jedem Handel Ist 200 0 005 x 40.000 Zu wissen, diese Menge wird dazu beitragen, festzustellen, ob die Einstiegspunkte und Ausstieg Punkte, die Sie in den nächsten zwei Schritten sind für die Menge an Geld, die Sie bereit zu riskieren. Sie wissen, welche Arten von Aktien, die Sie suchen , Und wie viel Sie haben zu verbringen, müssen Sie vordefinierte Niveaus in Ihrem Verstand für jeden Bestand zu planen, den Sie planen zu handeln Wissend den Preis, zu dem Sie eintreten möchten und eine Investition verlassen kann Ihnen helfen, Gewinne zu buchen und Sie zu retten Ein falscher Handel. Eine der besten Möglichkeiten, dies zu tun ist, technische Preismuster oder Chat-Muster wiederkehrende Themen, die Sie sehen Tag und Tag, die mehr als oft nicht zu einem bestimmten definierten Ergebnis, die Sie auf Tools zu identifizieren können, zu identifizieren Diese Muster enthalten. Intraday Candlestick Charts Kerzen bieten eine rohe Analyse der Preis action. Level II zitiert ECN Level II und ECN bieten einen Blick auf Bestellungen, wie sie passieren. Real-Zeit Nachrichten Service News bewegt Aktien solcher Dienste sagen Ihnen, wenn Nachrichten kommt heraus. Wenn wir uns die intraday Candlestick Charts anschauen, werden wir uns auf diese Faktoren konzentrieren. Es gibt viele Candlestick-Setups, die wir suchen können, um einen potenziellen Kauf zu finden. Wenn richtig verwendet, ist das in Abbildung 1 gelbe Diffusions-Umkehrmuster eines der zuverlässigsten. Figure 1 Blick auf Leuchter - das hervorgehobene Doji signalisiert eine Umkehrung. Typisch werden wir nach einem Muster wie folgt mit mehreren Bestätigungen suchen. Zuerst suchen wir eine Volumenspitze, die uns zeigen wird, ob Händler den Preis auf dieser Ebene unterstützen Dass dies entweder auf der Doji-Kerze oder auf den Kerzen unmittelbar darauf folgen kann. Zweitens suchen wir für die vorherige Unterstützung auf dieser Preisstufe Zum Beispiel der vorherige Tiefstand des Tages LOD oder Hoch am Tag HOD. Finally, schauen wir uns den Level an II-Situation, die uns alle offenen Aufträge und Bestellgrößen zeigen wird. Wenn wir diesen drei Schritten folgen, können wir feststellen, ob das Doji wahrscheinlich einen tatsächlichen Turnaround produzieren wird, und wir können eine Position einnehmen, wenn die Bedingungen günstig sind Forex Walkthrough Chart Grundlagen Candlesticks. Entry Points. Entätigkeiten der Punkt, an dem Sie kaufen eine Aktie nur auftreten, wenn der Markt produziert eine bestimmte Reihe von Bedingungen, die häufiger nicht, ein günstiges Ergebnis Sie müssen sich mit Ihren eigenen Kriterien für die Einreise Regeln, mit Tools wie die Charts oben. Zum Beispiel, schauen Sie zuerst über ein Tick-Diagramm, 1-Minute und 5-Minuten oder andere Zeiten Frames in zwischen Suchen Sie nach großen oder Trends bewegt, wo gab es ein großes Gewinnpotenzial gab es einen Leuchter Muster, das die Bewegung initiiert hat Könnte ein Indikator einen Einstiegspunkt signalisiert haben Gibt es einen Gesamttrend längerfristigen Chart, der die Bestätigung des Signals zur Verfügung stellt. Sind Diagrammmuster vorhanden, wie ein Dreieck, eine Fahne, ein Wimpel oder ein Kopf - und Schultermuster Betrachten bei der Beurteilung, wie man eine Position eintritt. Speziell definieren und notieren Sie die Bedingungen, unter denen Sie eine Position einfügen Kauf während Aufwärtstrend isn t spezifisch genug Stattdessen wollen Sie etwas wie Kauf, wenn Preis bricht über der oberen Trendlinie eines Dreiecks Muster, wo die Dreieck wurde von einem Aufwärtstrend mindestens eine höhere Swing Swing Highs und höhere Swing niedrig vor dem Dreieck auf dem 2-Minuten-Chart in den ersten zwei Stunden des Handelstages gebildet Dies ist viel mehr spezifisch und auch mehr darüber, dass später Definieren Sie, ob Sie warten müssen, bis eine Preisleiste abgeschlossen ist, um ein Eingangssignal auszulösen, oder wenn Sie das Signal in Echtzeit nehmen werden, wenn es auftritt. In der Dreieck-Breakout-Beispiel auf dem 2-Minuten-Diagramm warten Sie auf die Breakout-Bar Um das Dreieck vor dem Betreten zu schließen, oder geben Sie ein, sobald der Preis über die Dreiecks-Trendlinie kreuzt. Wenn Sie einen bestimmten Satz von Einstiegsregeln haben, scannen Sie durch weitere Diagramme, um zu sehen, ob diese Bedingungen jeden Tag unter der Annahme erzeugt werden Wollen jeden Tag jeden Tag handeln und öfter als nicht einen Preis bewegen in der erwarteten Richtung Wenn ja, haben Sie einen potenziellen Einstiegspunkt für eine Strategie Sie müssen dann beurteilen, wie man diese Trades beenden wird. Weiter zu dem Price Target. At Ein Minimum, eine Strategie muss einen Weg zu beenden sowohl gewinnende und verlieren Trades Identifizieren eines Preises Ziel der Punkt, an dem Sie eine Investition verkaufen wollen, hängt weitgehend von Ihrem Trading-Stil Hier ist ein kurzer Überblick über einige gemeinsame Trading-Strategien.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Es handeln der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit Außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US-Büro der Arbeit. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrottvermögen aus Ein interessierter Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Wie zu machen und verlieren 2.000.000 Tag Trading Das System Die Story. I ve versucht und nicht zu diesem Artikel schreiben zehnmal. Even nachdem ich fertig war, dachte ich, es war schrecklich tatsächlich Ich hatte nur Angst, die Geschichte zu teilen, die ich ihm zu einem Leser geschickt habe, der mich nach dem Handel gefragt hatte. Er antwortete. Es ist anders als die meisten, die ich gelesen habe, weil es keinen Bullshit gibt, um zu versuchen, vorbei zu schauen und alle deine Leser schätzen das. Danke Garrett, hier geht nichts. Eine Art von Einleitung zum Day Trading. This ist über die Lektionen, die ich gelernt habe während des Trades Die Fallstricke Menschen fallen in und die Art und Weise Menschen zerstören sich Es gibt auch die Zeit, die ich Geld für einen Hedge-Fonds Dann mein Partner Drehte 30.000 in 2.000.000 in drei Monaten Es dauerte nur zwei Monate, um 2.000.000 in praktisch Null zu drehen. Wir werden in die Details später. Ich verstehe Trader wie in Day Trader Von der Zeit war ich 15-22 Ich saß vor 6 Computer Monitore beobachten Charts gehen auf und ab Warum bin ich nicht tun, jetzt habe ich nicht machen die Milliarden Dollar vor dem Schlagen 22.Trader sind einzigartig, dass sie die einzige Gruppe von Menschen mehr wahnhafte als Unternehmer. Ich sage dies liebevoll Meine Berechnungen, da ist kein Grund, warum ich nicht einen Milliarden-Dollar-Tag-Handel gemacht habe. Egal, dass 99 9 von Händlern Verlierer sind Vergessen Sie die Tatsache, dass 80 der Händler depressiv sind, Männer mittleren Alters, die durch ihre Mitte-Leben-Krise gegangen sind Die lokale bibliothek gestern, er sah aus wie er vermied seine frau Ich sah einen anderen heute bei Starbucks, er didn t kaufen ein trinken und er roch lustig. Ich war die Ausnahme, ich würde meinen Milliarden-Dollar-Zahltag vor meinem 30. zu bekommen Geburtstag. Und ich war eigentlich die Ausnahme Ich machte ein nettes Stück Geld vor dem Stoppen Ich behandelte das Ding mit Respekt nicht einige get-rich Schema. Es bricht mein Herz, wenn ich die Leute sagen mir sagen, sie Tag Handel und dann sehen sie nach einigen Bullshit Newsletter oder einige Trainer mit einem fudged Track Record Wenn ich jemanden sehen, der einen anderen FOREX-Algorithmus Sales-Pitch oder sabbern über einige Penny-Aktie Bericht Ich möchte nur zu schütteln und sagen, Sie haben Potenzial Stop lassen Sie sich betrunken Stop Betrug selbst. Wenn Sie handeln Ohne die richtige Vorbereitung bist du besser in Vegas Das ist keine Übertreibung Nicht nur gibt es kostenlose Getränke, sexy Damen auf der Suche nach Spaß, und eine obszöne Auswahl an Cirque du Soleil zeigt Ihre Chancen an so ziemlich jeder Casino-Tisch sind besser als die Märkte Ich meine das wörtlich wie buchstäblich, wie durch ein Wörterbuch definiert, das du garantiert hast, um Geld über irgendeine anständige Zeit zu verlieren, es sei denn du lernst, gut zu handeln. Und dann auch wenn du einmal vorbereitet bist und du fühlst, dass du alles weiß, was es zu wissen gibt Märkte, du bist immer noch nicht garantiert zu gewinnen Das ist nur die Natur des Tieres. Das ist, warum ich begann zu meditieren bei 16 Trading ist intensiv In der Schule würde ich 5000 in der Mitte der Klasse und dann verlieren 10.000 ein paar Stunden später beim Anschauen Ein Film. That eine Art von Ding gibt Ihnen eine andere Perspektive auf money. One letzte Sache, bevor wir in das Fleisch der Post Wie Garrett sagte, das ist wahrscheinlich anders als alles andere, was Sie lesen auf Trading Warum. Ich möchte nicht Verkaufen Sie alles, was ich don t geben eine Scheiße, wenn Sie handeln oder nicht Eigentlich würde ich fast lieber Sie nicht Handel die meisten Menschen wäre besser dran, ihr Leben zu tun, was andere Dinge. Ich bin derzeit Handel Ich habe doppelt überprüft meine Methoden und sie Immer noch funktionieren, so dass die Informationen aktuell sind, ich bin einfach nicht verbringen mein Leben mit it. The Fokus isn t auf die Methode, obwohl ich ll Ihnen alle schmutzigen Details Sie haben, um flüssig als Trader Die Top-Hedge-Fonds in der Welt mieten Mathematiker, Physiker, Meteorologen sie sind ständig verlagern Algorithmen Wie konkurrieren Sie mit diesen Menschen Sie don t Dies wird mehr Sinn später. Ich habe keine Beteiligung an Ihnen hören mir für real nichts ist zum Verkauf Ich bin nicht gehen Um Sie zu lehren, Menschen zu lehren, die Menschen beibringen, wie man handelt oder rendert, indem sie handelnde Ideen verdienen, indem sie ihre Ideen verkaufen, indem sie ihre Ideen verwenden. Sie haben alle ihre eigenen Geschichten darüber, warum sie mit ihrem SECRET-Wissen so großzügig sind, aber es ist Stier Nicht, dass all diese Informationen schlecht sind, es ist nur so, dass du vorsichtig sein musst, nimm nicht irgendjemanden blind Warten, also was sind meine Anreize für das Schreiben dieses Ich möchte nur, dass du mich mag Ich möchte, dass du mich und diesen Artikel so sehr magst Dass du für unseren Newsletter abonniert hast und ich kann noch mehr schreiben. Ich habe auch darüber nachgedacht, dies zu viel zu schreiben und ich musste es tun. Ich versuche nicht, dich zu überzeugen, dass die Welt endet. Okay okay es ist Zeit für Das Fleisch und Kartoffeln. Meat und Kartoffeln Ha Sie werden essen flüssiges Gold mit den Informationen, die ich m, um Ihnen Ja, Sie können auch ein reiches Kind von Instagram. Just Scherz, Sie wahrscheinlich gewonnen t tun alles mit ihm Und das s Wahrscheinlich eine gute Sache. Jemand machte 2.000.000 mit dieser Information aber Für echt, sah ich es passieren. Bevor wir zu dieser Geschichte zu bekommen, werden wir gehen durch einige der großen Fallstricke neue und erfahrene Händler fallen in. Beachten Sie, dass ich die Bedeutungen von einigen Wörtern gegeben habe, aber ich gehe das Glossar Arbeit zu Ihnen, Google und anderen Plätzen im Internet, das wie das Definieren von Wörtern mehr als ich tue. Was nicht zu tun ist. Warum beginnen Sie mit dem, was nicht zu tun ist Weil das Rauchen von Zigaretten ist gesünder als das Essen alle organischen Weil, wenn Sie Ihr ganzes Geld verlieren dann Handel wird irgendwie unmöglich, doesn t it. Sie können viel tun, indem Sie schlecht, im Gegensatz zu der Suche nach guten Paul Graham, Gründer von Y-Combinator. DO NICHT Verwenden Sie echtes Geld, bevor Sie wissen, was die Hölle Sie re Doing. Warren Buffett s 1 Regel in Investitionen ist, um Ihr Kapital zu halten Er Sagt, dass seine Reue meist Handlungen der Unterlassung statt der Kommission gewesen ist Das ist, weil er doesn t werfen Geld auf etwas, das er nicht glaubt, wird funktionieren und so vermisst er auf Geld zu verdienen auf Tech-Blasen aber doesn t verlieren seinen Arsch, wenn sie Büste Ehrlich gesagt, Warren Buffett isn ta trader er spielt die langfristige und hasn t getan alles, aber erwerben massive Unternehmen oder riesige Stücke von ihnen seit Jahrzehnten ist er einer der weltweit besten Geld-Getter, aber nicht jemand, der Ihnen etwas Nützliches im Handel geben wird. Was bedeutet das für dich Papierhandel, bevor du irgendwelche deines Kapitals auf die Linie papierpapierhandel hast, wenn du Trades mit einem gefälschten Account machst. Es gibt Tonnen von Plattformen, die du dafür verwenden kannst, ich habe TD Ameritrade s Think oder Swim benutzt. Woher weißt du, wann man anfängt, Geld auf die Linie zu stellen Wenn sich ein System bewährt hat. Wenn sich ein bewährtes System bewährt hat Für mich, ein Monat des gewinnbringenden Handels und eine statistisch signifikante Anzahl von Trades. Dies ist der nächste NICHT NICHT Tag Handel ohne eine System-Methode. Wenn Sie rehandel willy-nilly Sie gehen zu verlieren. Ich weiß nicht genau, was willy-nilly bedeutet, aber wenn Sie fragen müssen, ob Ihr Trading unter die willy-nilly Kategorie fallen würde , Dann stoppen Sie den Handel rechts fing jetzt. Sie ​​sind nicht George Soros, Sie don t bekommen, um auf Ihrem gut. You don t brauchen einen Algorithmus läuft auf einem Supercomputer, aber Sie brauchen eine Art von System, das gewonnen hat, lassen Sie sich ein Idiot. Du wirst es dir sagen, du brauchst keine Verteidigung gegen ein Idiot zu sein. Dies ist dir wahnsinnig Glauben Sie, dass ich mich zu viele Male verraten habe, bevor ich mich an meine Systeme beziehe. Sie werden nicht jedes Mal gewinnen, wenn Sie Ihren Methoden folgen, aber Sie tun ein Hölle viel besser. Wie mache ich ein System. So was macht ein gutes System Wir werden in diese mehr später, wenn ich Ihnen zeigen, das genaue System, das ich verwendet don t überspringen, wird dieser Beitrag nutzlos sein, wenn Sie das tun Für jetzt ist dies hilfreich, wenn man darüber nachdenkt, wie man sich an Ihr Trading. Offense Es sagt Ihnen genau, wann und wie man einen Handel Vielleicht ist es 3 der 5 Anforderungen erfüllt werden müssen, um 1 Anteil zu investieren, wenn 5 von 5 erfüllt sind 2 Aktien Dies ist eine Reihe von emotionalen Verteidigung Handel werden Sie denken, dass Sie eine Million Dollar heute machen können, das ist sehr aufregend, werden Sie wollen, um die Regeln zu fällen Warren Buffett nur brach seine Regeln, wenn er gelangweilt bemerkt, wenn Sie sich langweilen Wenn Sie denken, dass Sie mehr Chancen auf dem Markt nutzen können, dann ändern Sie Ihr System, testen Sie es und implementieren Sie es sich an keine willy-nilly. Defense Es sagt Ihnen genau, wie man einen Handel beenden Dies bedeutet Stop-Verluste Dies sind Aufträge, die automatisch bekommen Sie aus einem Handel, wenn der Markt Sie re in schlägt einen bestimmten Preis Eine gemeinsame Regel ist es, 50 Ihrer Position Ihr Geld auf dem Markt zu einem bestimmten Gewinnpunkt zu nehmen, vielleicht 100 vielleicht 68 2 Dies ist eine Fibonacci-Nummer, die sehr beliebt ist Unter den Händlern Es gibt auch genau, wie viel von einem Verlust, den Sie bereit sind, auf einen bestimmten Handel zu nehmen. Dies muss bestimmt werden, bevor Sie einen Handel eingeben Wenn Sie don t setzen einen Stop-Loss in Ihrem Gehirn wird Ihre Position über und über zu rechtfertigen, während Ihr hoffnungsvoller Handel endet, verliert Sie Ihr Haus und Familie Das ist noch wichtiger als ein starkes Vergehen don t gehen broke. Adding zu einer Position Manchmal können Sie Ihre Position größer machen, wie der Markt bewegt sich zu Ihren Gunsten Sie müssen eine haben Satz von Regeln, die bestimmen, wie Sie das tun werden. Don t komplizieren Sie es jedes Werkzeug scheint so mächtig, so prophetisch Früher hatte ich eine Angewohnheit, Hinzufügen von Signalen, die ich würde in mein System Ich Theorie sie sollten Ihren Handel besser machen Vielleicht ist es tut Für einen Harvard-Physiker, es hat mich nicht getan Je komplizierter ich mein System gemacht habe, desto schlimmer habe ich getan, immer wieder würde ich einfach anfangen, schraube es auf, indem ich ein paar Leute hinzufügst, die Leute empfohlen haben, dann geh zurück zum Reißbrett Beste Methode, die ich jemals benutzt habe, war einfach-einfach, dass s die, die wir in ein wenig bekommen werden. Gib mir eine Tonne Raum für das Scheitern Acht von zehn Trades scheiterte für mich Das war gut, denn wenn ich einen Gewinner getroffen hat, wurde es groß Aber wenn du durchschnittlich acht von zehn Trades schlägst, dann wird es üblich sein, 20 Mal in Folge zu scheitern, ich habe durch Streifen von 40 gescheiterten Trades in einer Reihe gegangen Du musst in der Lage sein zu überleben, die meine Empfehlung wäre Risiko 1 oder weniger von dem Geld, das Sie bereit sind, auf jedem Handel zu verlieren, die Ihnen 100 Chancen für gescheiterte Trades gibt, bevor Sie pleite gehen Es sollte nicht passieren Natürlich, als ich zwanzig war, riskierte ich 10 auf einige Trades, wenn ich es gepackt habe War nicht so groß von einem deal. It muss wieder arbeiten, testen Sie das verdammte Ding Wenn es nicht toll macht Geld dann ist es sicherlich t t echtes Geld. Es ist eine Zeit und Ort für das Werfen Vorsicht auf den Wind und nur für Es Trading ist der schlechteste Ort für diese Art von Bullshit Das Adrenalin, das aus dem Potenzial kommt, Tausende von Dollar in einer Minute zu verlieren ist genug Sie re Mission ist es, einen kühlen Kopf zu halten. DO NICHT Holen Sie sich Big Fast. If Sie dies richtig machen, Sie haben das Potenzial für eine Menge Geld schneller als jede andere Methode da draußen Exklusive Unternehmer, die wahnsinnig talentiert und gleichzeitig wahnsinnig glücklich sind Die potenziellen Chancen sind es gewann t gehen, dass way. Chances sind Sie verlieren Geld. Or Sie ll Geld zu verdienen Fühle mich wie ein Gott, handle wie ein Gott und verliere dein ganzes Geld. Wenn du echtes Geld auf die Linie steckst, ändert sich das Spiel völlig wieder. Du denkst, du hast deine Methode getestet. Du hast den ersten Monat gegangen und alles sieht gut aus. Dann gehst du Geld auf die Linie Shit wird echt Sie können t scheinen, dem System zu folgen, wie Sie es im Testmonat getan haben Der Markt scheint völlig fremd wieder. Sie glauben mir nicht, das ist gut für dich ist es anders. Ich komme nicht Wissen Sie, wie oft ich mir sagte, dass ich etwas anderes bin. Es ist nicht wichtig, aber du wirst es genauso wie ich taten. Um dir etwas Geld zu sparen, dann vertraue mir, fang Small. DO NICHT Handel Wenn du emotional bist Sagte dir, ich fing an zu meditieren bei 16 Es ist nicht, weil ich aufgeregt war, im Moment zu sein, oder dass ich in die östliche Philosophie war. Es war, weil wenn ich didn t Ich konnte nicht handeln Ich d mess it up. James Altucher spricht darüber, wie er erstellt hat Algorithmen für jede seiner Methoden und dann lassen Sie sie für ihn handeln, während er depressiv war ein Verlust alles, was ich war nicht schlau genug für diese und meine Methoden unweigerlich hatte ein gewisses Maß an Subjektivität zu ihnen und so habe ich manuell alle meine Trades eingegeben Handel oder Einen Handel zu tätigen oder eine Position zu betreten, bedeutet nur, dass du dich in einen Markt kaufst oder verkaufst. James musste emotional handeln, weil er eigentlich nicht gehandelt hat. Wenn ich emotional werde, würde ich dumm bekommen. Du hast ein System, so dass es so ist T Angelegenheit Aber es ist so wichtig. Imagine this Sie ve gegangen lange der Mais Futures-Markt für 2 Verträge Sie re up 5000 auf einem Handel in zwei Stunden Awesome, rechts Hölle no. This ist, was passiert in den beiden Seiten Seite 1 und Seite 2 Von deinem Gehirn.1 Ich möchte diese 5000 aus dem Tisch jetzt nehmen, das ist ein großer win.2 Ja, aber schau dir dieses Muster an, das könnte der BIG-Handel sein, das könnte 100.000 sein, wenn ich Verträge hinzufüge.1 Ja, aber es s Wichtiger, um Kapital zu sparen 5.000 ist ein großer Gewinn Vielleicht könnte ich nur die Hälfte aus dem Tisch nehmen.2 Don t blow it Das s 50.000 stattdessen.1 Fuck Das System sagt, um jetzt zu verkaufen.2 Ja, aber das System ist nicht perfekt Sie gemacht Es irgendwie kannst du es ändern Du kannst es fühlen. Ja, aber das System. Und dann weiter und weiter sagte ich mir, aber dieser genaue innere Dialog ist etwas, das ich zwanzigmal am Tag jeden Tag für eine lange Zeit durchging Ich mache die richtige Wahl Die richtige Wahl, die dem System folgt, nicht Geld zu verdienen Viele Leute machen Geld mit einem beschissenen Handel und dann denken sie haben einige spezielle Talente natürlich gehen sie Büste innerhalb des Viertels. Ich habe die richtige Wahl, wenn ich Lassen Sie die Vernunft herrschen. Wenn ich die falsche Wahl getroffen habe. Wenn ich entweder aufgeregt oder Angst war Beide Angst und Gier werden Sie zerstören Sofortige Gier, die Ihre rationale Entscheidung überholt, die längerfristig Gier im Verstand hat. Ich habe das schon früher gesagt, aber es s Wichtig zu wiederholen. Einige Tage werden Sie sich wie ein wertloser Mensch fühlen, der getan hat und niemals etwas lohnt. Sie werden in Trades gehen, die du nicht annehmen solltest, weil du Angst hast, dich zu verpassen. Du wirst den Handel beenden, bevor du weil dein Magen bist Ist schwach. B Am nächsten Tag wirst du einen Gewinner machen und dich wie ein Gott fühlen Du wirst vergessen, was auch immer es sich anfühlt zu verlieren und du wirst Trades außerhalb deiner Methode machen. Du wirst Trades eingeben, weil du das Gefühl hast, dass du das Gefühl hast can t do wrong the market may validate you for a couple days and make the problem worse You will stay in trades too long because you know that the market will turn in your favor no way could you be wrong. Your trading decisions need to come from numbers and predetermined rules After years of deliberate practice and success you may actually get an intuitive feel for the market Then begin introducing those feelings into your systems Before then, no way Jos. DO NOT Trade Based on Some Purchased System or Newsletter. Listen, if someone has a really kickass way to make money trading they sell it to a hedge fund or use it themselves They don t sell it to you for five easy payments of 300.That being said, there are some decent newsletters out there The James Dines letter being one of them It may be worth signing up for a couple, but don t rely solely on them Experiment with their information Test their ideas against your method. Do not follow them blindly. Think about the incentives at work there is nothing in your favor . This means, by the way, don t follow the method below without testing it first Just so you know if I were actively trading it right now I probably wouldn t have shared it. DO NOT Get Caught Up In Stories. if you see this image RUN. Your system either works or it doesn t. People will devise elaborate narratives around their ideas they want you to buy into They will spend countless hours telling you about this thing and why it s the next took to make you a millionaire. They will scare you by telling you you re going to miss out on the next big thing They will tell you that you need them. You don t You need a system that works Incorporate their idea into your system if you believe in it, see if it actually works If it doesn t, take it out. DO NOT Trade. This isn t a joke Most people shouldn t trade If you re not willing to give everything to the market then it s not worth messing with Do what Warren Buffett says and put your money in the Vanguard S P 500 index fund and go about your life Or invest in your own business. Of course, as terrible as trading is, it s also freaking awesome for the right people To this day I get a warm fuzzy feeling when I see a price chart I m not joking I feel at home and I see patterns and I get the urge to dive in Maybe I will again Who knows. For real you should only trade if you are extremely drawn to it and if you can behave rationally while remaining delusional. Alright here it is. I was on break before going into my junior year of college I was trading, doing pretty well I was having a particularly good morning when I received a picture message on my phone It was a screenshot of my partner s trading account. A couple weeks prior I received one that said 250,000 He had started with 30,000 only a few weeks before I was freaking amazed. This particular day, though, I didn t believe it was real The image read 2,000,000 and change, whatever That was a holy moly moment, to say the least I stared at it for a long time. I texted back, This isn t real. How did that happen. How did he turn 30,000 into 2,000,000 in three months. Well, the method below. But also And this is a massively important but. He was more balls to the wall than I d seen anyone ever before Every bit of profit was immediately thrown back into the trade so his position ballooned like crazy I actually used the term stapled to the wall. He was insanely lucky See that lumber futures price chart below You see that massive move down Yeah, he got that at the top and rode it straight to the bottom He had a short position meaning he made money as the price dropped. He does have mental powers. THAT is a move ne. This combination ended up with massive losses in the next couple months He still ended with an awesome five-month return but you were a millionaire for a month and then not well, it hurts. I used this method with my balls about a foot off the wall and made great returns I nearly doubled my personal account in six months and then was able to raise money from investors with that track record. Note This method is specifically useful for commodity futures but can be applied more widely with certain modifications. Here is what we looked for.1 Multi-Year High or Low. This method required constant awareness of price movements but not a lot of action With this method you probably won t be making more than two trades a week often you ll make one every other week It s also a bit unique in that we are trying to spot tops and bottoms of markets, something that most people will tell you is suicide like catching a falling knife. I just looked up the Corn Futures price chart at and found it sitting right at a multi-year low. This is a weekly chart each bar represents one week so we can see that we ve missed the bottom last week We can zoom in to see if that would have presented us an opportunity. The first is the simplest, this is the first filter I use to sort through charts is it at multiyear high or low You can see this quickly and skip it if the answer is no If it is then go in for a closer look. I will keep tabs on a bunch of charts sitting at these areas while I wait for the other requirements to be filled.2 Hammer, Morning Doji Star, or Abandoned Baby Candlestick. Note I m not going to get too technical here just what you need to have a basic understanding and get started I recommend you read everything at s Stock School if you have any sort of commitment to this Candlesticks are just another way to view pricing information on a chart An empty white bar means that the price closed higher than it begun for the period of time measured by the bar A red is the opposite, the bottom of the red bar is the closing price The skinny area is the full area covered by price movement during the period covered by the bar. The second thing I would look for is a daily Morning Doji Star or Hammer Candlestick. A Hammer Candlestick. A Morning Doji Star. Here is an Abandoned Baby. Keep in mind we want these patterns at a multiyear high or low Preferably with a gap That means, for the corn chart above, we would want the price to open below where it s current. The gap shows one last push up The two candlestick show consolidation of price movements Basically, the price wasn t able to follow through signaling that this movement is out of gas. Now, if you don t see one of these right away, don t discount it totally Check for the third requirement.3 The Producers Are On Your Side. General Mills buys a metric shitton of wheat They move that market big time It would be nice to know what companies like General Mills are doing so we could be on their side, right. Yeah And we can And it s pretty awesome. Now, General Mills and other large producers use futures markets to hedge price fluctuations more often than trading for a profit like us So we don t take them with a grain of salt unless they are making significant movementpanies that trade over a certain amount of contracts are required to report the trades they make These are collected in reports called Commitment of Trader Reports You can get these reports here You can get them in a more useful form a chart here. Let s see an example I just looked up a promising chart of Soy Bean Futures. We can see a great multiyear low which is more obvious in the weekly chart, note that this is a daily and some consolidation Okay, let s see what the producers are doing this information is available to us in the red line in the mini-chart below the main one. We can see here and on here - just CTRL F soy and you ll see it that producers the RED line are still significantly short soybeans and they aren t in any rush to get long get long means to buy. Because of this I m not going to make a trade but I am going to keep an eye on this over the next few weeks to see if a cleaner setup emerges A setup basically means the boxes for your method are checked off. We want to see the producers make a significant move in the direction of our potential trade Here I would want to see a large movement toward zero. This is a fascinating topic Check out Trade Stocks and Commodities with the Insiders Secrets of the COT Report it s freaking amazing And if the 40 price tag looks too high, seriously reconsider trading as an option.4 Optional For the insane ones Balls-to-the-Wall-Re-Buy. My partner was able to make such insane returns because he caught a great run and leveraged it to the hilt He put on a huge position and then used all the profits from each movement to make his position even bigger That means you ve got to hit a home run. I honestly can t recommend anyone do that This method alone demands more risk than most even though you can use mini contracts to take smaller positions I played more conservatively and did well When I trade again, I ll trade even more conservatively Capital is the first requirement for trading without it you re out of the game. You need to set a stop-loss immediately after entering your position I would give different markets different leeway depending on how widely they fluctuated normally. Corn might fluctuate 10 points daily on average while Crude Oil might fluctuate 20 I would give Oil more wiggle room not willy-nilly, mind you. The most important thing is that you set a stop loss with a loss that you can manage It doesn t matter how perfect a setup might appear, it could still lose money You need to be prepared to take losers. Ideally your stop loss is below the previous low Sometimes you won t be able to catch it that close, but if you can you re golden You trade seeing more of a movement for taking on less risk.6 Managing the Trade. Let s say we get long Soy Beans We ve got our stop-loss right under the previous low. Version 1 The market moves against us and takes out our stop this means the stop-loss is hit and we are taken out of the trade, we are flat This is the most common scenario. Version 2 This is the more interesting version the market moves in our favor Yeehaw We re not out of the woods yet though. Obviously we would love the market to take off in the direction of our trade and lead us to our fortune If this happens then count your blessings and remember the feeling because it won t come often. Even when we get a winning trade, we have to work with it It will go up a while and then back down, then up and then down. When we talk about managing a trade we are really talking about three things.1 Adding to the position We talked about this a little earlier Essentially you can add to a position that s working to double down Say you get a strong movement in your favor, then it pulls back a bit to consolidate, you can add to your position to double-down on the move. 2 Adjusting our stop-loss This is the one you will use most often as in every winning trade I like to move my stop-loss to my entry price as soon as possible This means that if that market moves against you then you still don t lose any money I will normally wait until there is a new solid level of support created and then move the stop loss up to this new level A support level is a price at which there is resistance to the market moving below This is usually created by a small pullback Continue to adjust your stop losses as the market moves in your favor.3 Reducing our position taking money off the table I alternated between taking 50 of my trade off the table when I had 100 and never reducing a trade unless I got out completely Often taking 50 or 30 at a certain point is a good way to lock in trades, the only problem is that it limits your upsides.4 Exiting At certain reversal patterns I would exit a trade and not wait for it to hit a stop-loss. how we used to trade. Scary simple, right There are a few minor things omitted just for the sake of simplicity these items decided most of the decisions. You probably noticed that I didn t give you any examples of perfect patterns if you go back and look at a more magnified version of the lumber one you ll see a perfect setup That s because it takes a massive amount of work to find a great trade I may have to look through 200 more charts before finding a decent setup. If you re really interested in this, go to or download a trading platform, I like thinkTDA and look through every single commodity futures chart you can find Look at a 5 year chart, then if one looks promising look at a 1 year chart, then a 6 month. Keep a list of ones that look promising that you need to keep an eye on Review these every day. Once a week review ALL the commodities again. When you find a good trade, make it on paper Either literally with paper or with your program again thinkTDA is awesome I don t even have an affiliate link for them, they re not sponsoring this post but now I kind of think they should P. When you start to get good at it, dip a toe in with real money. That s 4 steps and a ton of time. I was going to recommend more books for you to read but I m not If you want them in the comments I ll offer some up but the important thing is for you to actually apply this knowledge first Go and spend an hour looking at charts right now. This post ended up being fairly long but the topic is huge I glossed over a lot of technical stuff on purpose The goal here was to give you an idea of what it is to be a trader and an example of a method to begin using. I m happy to answer any questions you ve got Just put them in the comments below or email me. Thanks man Really glad to hear you dig it. Funny about your purpose for meditating I m hitting up an 8-day meditation retreat this Friday for the same purpose I hope to share some in-depth material on meditation in the weeks to follow about developing a habit of meditation latest research on meditation, habit formation, yadda yadda. I love the stuff man Best gift I ve been given in life along with a great family and good health. I m excited to hear about your meditation experience I did a 10 day no speaking no reading vipassana retreat outside of Seattle and it was one of the hardest best things I ve ever done. Beautiful That s what I ll be doing this Friday missing 2 days for work I hit it up 1-3 times a year. Definitely one of the hardest best things I ve done too Glad to hear you got a bunch of value from it as well. After I write-up some of the new meditation content, I ll shoot you an email to get your feedback on it See what thoughts you have. Thanks for sharing Any reason you don t trade now. Couple of items to emphasize from your post 1 Stay SMALL I mean REALLY SMALL If you get nervous over the risk, you are trading too big 2 Options are really the way for retail investors Staying small and be a collector of premium imo is the real way to trading success It may feel like a turtles game waiting for theta to decay but probabilistic trading is much more suited than watching charts all day. Interesting stuff I never got into options deeply but would definitely consider them. Stay small indeed. It is not exactly true 99 9 percent of traders fail It is actually closer to 80 There is a lot of break even as well How do I know. I am a gambler, who trades basketball Rich No But I have several years of 50 to 2000 I use Betfair out of England. I say gambler, but really I trade I have a very simple system Trading baskets mostly, NBA It usually works, but last year failed I moved to the country side of life, and the Interent kept failing as I traded. In simple terms, it is the life of IBM, all of it, in about 2 5 hours. I just take 4 point leads, set a winning sell point, and sell if they lose the 4 points And yes, it can lose 23 times in a row You can trade anything, I won 300 one night half wasted on Obama to win Not that I am a democrat, it looked like a good trade Plus, I was bored lol. I do like to read about other traders Facinates me Thanks. I take what they know, and see if I can use it. Seriously, I was going to try import export But I am too sick to do it Epileptic A bad one My driving could cause Nascar like accidents. My real goal in the whole sports trading experiment, is to see if one can make a living with it You are correct Bullshit abound. But I did find a few real stories of real people doing it I only want about 50K a year I m happy. My biggest problem, is not the mental parts It is the low liquidity, by times, and a max win I can acheive per day I never add to trades Fails horribly in baskets. I built a baseball model, that allows to me trade, easily No plans to sell it, well not in the way most people would I just want it built for me, by programmers so I can use it They can send me commission money if they want, for people who subscribe to the charts It really is like a stock chart. So when I see things like you post, I am very interested Have you ever considered, the angle of decent Say a 50 day moving average, moving through a 200 hundred day one, at a super fast decline Like 45 instead of 15 over a certain time frame I gotta check that out. And yes, is a great place to learn.-Allan Curious and always learning trader. P S Two things to add Trading is a loney and anti-social way to live Those two things, I am almost sure, are the driving forces of failure or success Be anti-social when you must Don t drink when lonely lol. FOREX is next for me, but real slow. Your PS is solid lol I should have mentioned some of the mental effects of spending 14 hours alone staring at a bunch of screens it s brutal. I m interested in your basketball trading Will plays with this a bit for fun and does well We ve been playing pop a shot like crazy. Thanks a ton for sharing your story. I ve done a bit with moving averages and other indicators they ve done well but I made way more money with other things. FOREX Good luck sir But honestly I think you should consider something a bit cleaner. i m still waiting for those spreadsheets remember those xtz teas from the rock and java days can you imagine forex from big red it s only english that s binary I m 28 years old and I never went to high school but i did learn one thing two cats and a dog death two dogs and a cat death. two cats and a dog death two dogs and a cat death that really the only thing we need to remember. What does that saying mean I googled but found nothing I enjoyed the article by the way, bookmarked it and will re-read it several times when I feel like I m straying from my mental focus during my trades Thanks for sharing. I m not trying to play doctor, but have you ever tried a paleo or ketogenic diet for your epilepsy. That s interesting Stephen, I never knew paleo could help with something like that Is that a grain brain thing. I m from the original import empire startup group and really loved this article This really peaked my interest in the markets again Back when I was in college I was able to trade some and payed for my college outright That was one of the best feelings ever. Maybe I ll get back into it now Gotta get to work on importing though. Awesome, read I love the no BS approach to telling it like it is I think it is a fascinating subject with never-ending possibilities and risks Currently, I am in the import empire class and doing some consulting while working full-time By reading this article, I realized that if I want to trading, I pretty much have to put all my efforts and energy into this with no other obligations for awhile So for now, I will leave this as a future project. Thanks again for sharing your story and look forward to reading more posts I think what you guys are doing at Startupbros is amazing The value behind your content is just so much greater than most any other type of entrepreneurial blog books content etc I ve read Self-Made U 3 times now I guess all I m saying is thank you and keep it coming. Thanks a ton for taking the time to comment It s great having you in the importing course it sounds like that s definitely the best way for you to be spending your time resources. That is a HUGE compliment We try hard to give the best content possible It s kind of bizarre selling books I see them sell on Amazon but I rarely get to interact with people who have read it So when you tell me that you ve read it THREE times well, that makes my freaking day. Feel free to drop a line any time See you in the importing group. Kyle, Awesome post Not terribly long ago I looked heavily into what avenues of approach their are to successful active retail trading. I found and quickly ran away from all the newsletters teaching perfect penny stock plays and so on like you warn against It felt impossible to actually find anyone trustworthy yeah, pump and dumps what No thanks LOL. I eventually found the options trading methodology Tom Sosnoff who created sink or swim and sold it to TD teaches at tasty trade He has a site by that name and a youtube channel His new platform he s created is called dough Dough will show you probability of success, max profit and loss etc on positions before you open them, and it links with your TD account There are training modules all built in, its all free except you can pay for access to see all his actual trades I think, but not necessary. I was going to rehash what I d learned listening to him but I d be at risk of losing something in translation, not actually having implemented it myself I don t feel expert enough, but suffice it to say I think its worth a look if you anyone gets into options ever Those with options experience your thoughts. Anyway, what turned me off for now was the same trading time for money making me cringe idea but if I ever get into trading, that s the methodology I will test with paper money to start, of course. For now, going to keep learning in the importing course Loving what we ve gone through so far Keep up the great work. Great to see you here I never looked into Tom Sosnoff thanks a ton for telling me about him I m a big fan of thinkorswim so I will most definitely be checking out his other work. A couple of people in the comments mentioned options but I haven t gotten into them myself. The Importing course is a much more solid base I think I m pumped to see what you do with that in the coming months. I ll see you in the group. How much capital did you start out with and how much would you recommend a newbie start with. I started with just about 1k I wasn t trading full commodity futures contracts until I had about 10k in the account even then, the risk per trade vs the account was huge , plenty of people start with just a few hundred though 500 seems to be a good minimum. This doesn t mean that you shouldn t start practicing though You may spend 6 months paper trading before you find something that you can begin making money with, so if you re interested, begin studying now regardless of the amount of money you have to play with. What percentage of the 10k were you risking per trade. So I stayed between 1-5 risk for most of the time I increased risk slightly as I became more competent I actually traded S P 500 futures before doing commodities in a big way Once I hit that I increased the risk tolerance of my personal account to 10 per trade sometimes even more The trades just worked so often and were somewhat rare that I felt alright with this This was somewhat suggestive Sometimes a trade was just so perfect-I could get in with a tiny risk for the potential reward or the setup was lined up perfectly-that I had to go bigger If I did get punished for a big trade then I would pull back my size by a lot. Also, remember that the 10k was capital I was willing to lose I would have been happy to seed another 10k to go again. Great article Kyle, I believe lots of traders will benefit from the truths you have shared I am also monitoring Commitments of Traders data, and advise everybody to do the same This is not another fancy indicator that derives itself from price data, but comes from an entirely different source, and lets you peek inside the structure of the market Here are some more stuff on COT analysis if you are interested. By the way the first book I read on COT analysis was the same you recommend, from Larry Williams excellent stuff Another great work is from Steve Briese. Note I am the co-owner of the above site, that we created from our Excel tables that monitored the changes in COT data Once the tables became so big that Excel could barely handle them, we asked a programmer to build an app from it and also open it for everybody on a subscription basis. Hey Balint great to have you swing by I was HUNGRY for your service when I was trading It would have been a HUGE time saver. Warren Buffett s 1 rule in investing is to keep your capital He says that his regrets have mostly been acts of omission instead of commission. Haha I JUST watched a video on Youtube with Buffett Bill Gates where he said this verbatim I am frequently astounded by the synchronicity in your articles and my own life, Kyle. On a sidenote, I think Buffett and Munger have a ton of useful best practices for personal development. I do love some synchronicity It always feels like there s a group of people following similar threads of ideas thinking action it s interesting to see the variations in them. They do have some great personal development ideas out there I love Munger s idea that you should leverage your own circle of competance instead of tryingt o compete outside of it. What up Kyle long time no see, just read your post it was very interesting do you have any info tips on more of a long term position. I actually do have some ideas for longer positions send me an email over at kyle at startupbros dot com with some details about what you re thinking and let s chat. Good to hear from you. To me this is a lot like playing poker. You can be the best player around, but even then you are only going to win about 65 percent of the time. And if you don t play within the limits of your bankroll you can go broke easily. We are talking about binary options now right The ones that will shift any 5 seconds Were not talking about a long time investment where you will buy stocks. Hey Pieter, I m talking about commodity futures here No options But you re right about the time frame, I rarely held a position more than a week with this system, never more than two. Absolutely the best write-up about trading I ve ever, ever, ever seen Thank you Kyle and thank you StartupBros. I am tempted to rattle on about my experiences and thoughts possibly to vent and hopefully to help by emphasizing what you said But if your readers really read this manifesto, they can skip reading 99 999 of anything else written on the subject including anything I would say I may be a few 9s short, so please excuse any lack of precision The accuracy is still there. Thank you for the high praise Robert I would love to read about your thoughts and experiences if you re willing to write them. So, per your invitation to share my thoughts and experiences, I ve re-read your post YES, it is still the best. At present, I simply don t have the oomph or time to do a thorough post of my own Instead, I m going to just make a few comments They will primarily reference your fine post By the way, the time thing is partly your fault Your piece on Antifragile has me now poking around in Taleb s 300 page Silent Risk Plus, your site has lots of other good stuff. NUMBER 1 People need to re-read your What Not To Do. There are so many things and ways to trade that whenever people would ask me about trading, I would always start with a few don ts and shouldn ts. My main shouldn t was You probably shouldn t trade It was accompanied with a statement about why Your version is DO NOT Trade. After that, if we were still talking, I tell them some things they would need to be able to trade effectively margin account, real time data feed even for chartists , direct execution broker, etc AND my one hard rule. The rule is a disguised don t lose all your money. I would say Remember there is always another day if you still have money Base each specific trade, any type of trade, and any system, method or approach you use around this one rule Again, base. Of the two things I feel are a little off about your post it is still the best I ve ever read , not emphasizing capital preservation more heavily is the main one. Of course, one doesn t make fantastic money, 30,000 into 2,000,000 in 3 months, by even having the word preservation in one s vocabulary. One of my best runs after having not traded for over 6 months was to go from 18,500 to 106,000 in exactly 3 months Of course, the first month, I turned the 18,500 into just over 13,000 End of story. But, as you say later in your What Not To Do section, DO NOT Get Caught Up In Stories So, please, please don t get caught up. My second point of mild disagreement, is with DO NOT Use Real Money Before You Know What The Hell You re Doing. Without some Skin In The Game , you don t Really know what your doing. Firstly, you are only going through the motions This practice is important and needs to be done One needs one s mechanics down and a plan to execute. Good mechanics are needed so one can do what one intends and not it up going short instead of long, buying selling too little much, buying selling the wrong things, etc. With a plan, one can take a trip and then evaluate and correct or adapt. BUT, I question how much practice is needed without any real risk Live Action changes the dimensionality of the game. Also, some early light or moderate losses help moderate the impact of stories not ignored, quell mental extrapolations that confuse might be with will be, or more simply dampen greed. NUMBER 2 My last trade was early 2007 Got my ass kicked due to a bad data feed. NUMBER 3 THAT S ALL for now FOLKS. I have been trading binary options for a while now and what i ve learnt, is that its not as easy as it seems It takes work, understanding and time I have the understanding, its just the time I lack to trade for myself. I m a day trader and formerly a market maker of commodity options. Tough business with a lot of hidden risks mainly revolving around technology for me anyways. I have enjoyed the consistency and to use a trading term high sharpe ratio of returns in importing selling online Once the online biz is big enough I ll be happy to take more risk trading and potentially hire on a FT quant to run my book. Anyways, cool article always looking to chat with solo-traders dinosaurs real traders, not e-traders. Anyone know of anyone good tutorials to learn the mechanics of thinkorswim. Thanks for the info I jus started trading and my system works I traded paper money for 3 weeks then implemented my system with real money and it works I jus have to have discipline to get out as soon as I hit my quota for today and not be greedy or try to make more Yea it bothers me sometimes when I see that I could make more but I rather follow my system and be safe cause I make money everyday literally. If you re making money every day you re in the top 99 of traders don t get greedy. What was the average amount of time you d hold onto a single position. During the trading I focused on mostly, average was probably 8-10 days if it survived the first day Most behaved badly immediately and so I got out within hours. What do you think of trend following and more specifically Michael Covel and his books. Trend following can work don t know enough about Covel to have an opinion unfortunately. I thoroughly enjoyed your post Trading can be lucrative and it is very exciting By following the industry research and opinion and utilizing sound statistical rechnical analysis it is no surprise you have done well I would like to clarify one salient point regarding Warren Buffet and his thoughts on investing As a professional investor and one follwing his methods I feel wholey qualified to say that while warren advices the unintelligent investor to invest in index funds he advices the professional investor to arbitrage sure things and purchase great businesses at discounts Personally I have had success using these methods I had an excellent surplus to the market last year and expect to beat it again this year If you really Are good at trading I would suggest reading books by Mary Buffet regarding Warrens methods Be wary of some of the advice regarding stock choices but the math and methods are sound and approachable Please feel free to email me to discuss it more. Awesome write-up good job. keep it up and expect tons of questions from me later on hehehe. very informative Thanks. I m looking forward to them. Hi Kyle, this may be stupid question but, when you say. The second thing I would look for is a daily Morning Doji Star or Hammer Candlestick. Do you mean you want to see these patterns each day, or you want to see these patterns once on the daily graph. Great article Thanks. Just one on the daily graph Glad you re actually putting it to use. Wondering what you think of Harvey Walsh s How to Day Trade Stocks for Profit I am interested in day trading and look forward to practicing with paper Thanks for you article. I have never read or heard anything about Walsh s book, wish I could be more helpful. Thank you for the article It was great 1 question for you I find myself second guessing myself when something goes wrong, so I set up stop losses and it seems like 99 of the time It stops me out then goes right up from there lol Any advise on setting up a good stop loss Like is there a range that I should be setting up instead of just setting up what I don t want to lose. If that s happening regularly and doesn t just feel like it is then you probably want to find new way to set your stops Just being looser won t be helpful though And setting it up just for a 1 loss or whatever you re willing to risk isn t great either. This is going to vary on your time-frame and risk tolerance, and contract you re trading Usually I would just put a stop below a previous layer of major support. Great article, Kyle I have been paper trading for a few weeks Thought all was going well so I dipped in this morning I ve been using the, pre-market outbreak on great news Check it ISR. The price jumped to 2 17 at open I paused and was watching on level 2 I ended up getting in at 2 00 The stock was bouncing around from 2 10 to 1 95 I decided to put a stop loss in at 1 92 I had to walk away because of my nerves BAM Came back about 15 minutes later and my position was sold at 1 92 1st trade very disappointing Later in the day I was traveling so I decided to check and see what the price was now hoping it was much lower so I would feel like I made a great decision it is 3 05 I look far into the distance and all I could say was S O B. I sure wished now that I would have known then put in your stop loss at the previous days low. Adding this technique to my trading please work. No need to pray, just test. That s brutal though Let me know how it works for you. Thanks for sharing your story, insights, and method I love reading articles that reinforce positive trading habits Keeps me honest and builds those effective neural pathways. I am mostly a stock trader Have you or anyone you know applied this technique to stocks and, if so, how did it fare. Also, I am deeply into meditation and personal development I even keep a blog devoted to my twin interests in trading and meditation I call it No Trader If you are interested, you can find it here. Thanks again Kyle. I just checked your site out, awesome stuff. The technique isn t quite as effective for stocks because there isn t an equivalent of the COT reports for them. Just skimmed your site, it s cool to see you doing so much right If you end up experimenting with the stuff here let me know how it goes. Great post I sent an email to you Kyle as well Would like to talk more and network I own a successful ad agency and have since I was 27 I am 33 now I live in Tampa, too I have always been interested in trading but never took the time to truly learn the business If you would oblige me, let us chat some You have my email I just submitted and I emailed my phone number as part of that, too. Thank you Kyle for this great blog post It s funny how as I read about what NOT to do that s exactly how I started my trading journey, by doing all the wrong things and lost money doing it Haha It s been just over a year and now I am starting to have consistent profits with losses in there also About 60 success rate Working on discipline, cutting losses short, trading the naked chart so i don t succumb to analysis paralysis, and trying to stay out of the market as much as possible, until a high probable setup appears Thank you again and keep up the great inspiring work.