Aapl Optionen Trading Strategien

Mit Optionen für den Handel AAPL Earnings. Posted am 23. Juli. Trading Lager um die Zeiten der Einnahmen Releases ist eine notorisch schwierige Operation, weil es eine genaue Vorhersage der Richtung der Preisbewegung erfordert falsche Vorhersagen können den Händler zu erheblichen Verlust aussetzen, wenn große unerwartete Bewegungen auftreten Gegen seine Position. Wegen des Risikos, das mit diesen Ereignissen verbunden ist, verwenden viele Händler Optionen, um ihr Risiko zu definieren und ihr Handelskapital zu schützen. Der Zweck meines Musses heute ist es, mehrere Ansätze zur Verwendung von Optionen zur Erfassung von Gewinnen während des Ertragszyklus zu präsentieren und zu helfen Präsentieren die Logik und rufen Aufmerksamkeit auf eine große potenzielle Pitfall der Nutzung dieser Fahrzeuge in dieser spezifischen Situation. Es ist wichtig zu erkennen, dass als Ergebnis Ankündigungen Ansatz, gibt es eine konsistente und vorhersagbare Muster der Erhöhung der impliziten Volatilität der Optionen Diese juiced implizite Volatilität Zuverlässig kollabiert gegen historische Durchschnittswerte nach der Gewinnveröffentlichung und dem daraus resultierenden Preisumschlag. Ein echtes Weltbeispiel dieses Phänomens ist in der Optionskette von AAPL zu sehen, die morgen nachmittags Ergebnis erzielen wird. Die aktuellen Optionen werden in der nachfolgenden Tabelle angezeigt. AAPL Option Trade. Notice die implizite Volatilität als MIV in der Tabelle oben für die 605 Streik-Aufruf Die Volatilität für die Front-Serie, der wöchentliche Vertrag, ist 59 6, während die gleiche Option in der September-Monats-Serie trägt eine Volatilität von 28 3.Dies ist Ein großer Unterschied und hat einen großen Einfluss auf die Option Preisgestaltung Wenn die wöchentlich die gleiche implizite Volatilität wie die September-Option getragen würde, wäre es bei rund 7 70 anstatt seinen aktuellen Preis von 16 50. Der Wert der impliziten Volatilität in der Front Monats-Optionen oder Front-Week-Optionen ermöglicht die Berechnung der vorhergesagten Verschiebung der zugrunde liegenden aber ist still in der Richtung der Bewegung Eine Vielzahl von Formeln, um die Größe dieser Bewegung zu berechnen sind verfügbar, aber die einfachste ist vielleicht der Durchschnitt des Preises der Front-Serie erwürgen und straddle. In der Fall von AAPL, ist die Straddle bei 33 80 Preisen und die erste Out-of-the-money erwürgen ist bei 28 95 Preis festgesetzt ist die Option Preisgestaltung voraussagt eine Bewegung von rund 31 50 Diese Analyse gibt Keine Information über die Wahrscheinlichkeit der Richtung des Umzugs. Es gibt eine große Anzahl von potenziellen Trades, die eingegeben werden könnten, um von der Preisreaktion auf das Einkommen zu profitieren. Die einzigen schlechten Trades sind diejenigen, die durch den vorhersagbaren Zusammenbruch implizit negativ beeinflusst werden Volatilität. Ein Beispiel für einen schlechten Handel vor dem Ergebnis wäre einfach kaufen lange Puts oder lange Anrufe Diese Handels-Bau wird ein starker Preis Gegenwind als implizite Volatilität Rückkehr in Richtung seiner normalen Bereich nach Freigabe der Einnahmen. Lassen Sie uns auf einfache Beispiele von Ein bullisierter Handel, ein bärischer Handel und ein Handel, der einen anderen Ansatz widerspiegelt Die Kernlogik beim Bau dieser Trades ist, dass sie zumindest geringfügig durch Abnahmen der impliziten Volatilität im Optionspeak beeinflusst werden müssen, die Vega muss klein und noch besser sein Sind positiv beeinflusst durch die Abnahme der impliziten Volatilität negativen vega Trades. Die bullish Handel ist eine Anruf Debit-Verbreitung und die PL wird unten gezeichnet Klicken Sie auf ENLARGE. Bullish AAPL Option Strategy. This Handel hat ein maximales Risiko der Kosten für die Erstellung des Handels, a Kleine negative Exposition gegenüber sinkenden impliziten Volatilität und erreicht maximale Rentabilität bei Verfall, wenn AAPL bei 615 oder höher ist. Der Bärische Handel ist ein Put Debit-Spread und die PL ist unten gezeigt Klicken Sie auf ENLARGE. Bearish AAPL Option Strategy. Its funktionale Merkmale sind ähnlich Auf die Call Debit und es erreicht maximale Profitabilität bei Verfall, wenn AAPL ist bei 595 oder niedriger. Und schließlich die verschiedenen Ansatz, ein Handel namens Iron Condor, mit einer breiten Palette von Rentabilität Die Iron Condor Spread spiegelt die Erwartung, dass AAPL wird sich bewegen Mehr als 1 5 mal 1 5x die vorhergesagte move Klicken Sie auf ENLARGE. Apple AAPL Option Iron Condor Spread. This Handel hat deutlich weniger potenziellen Gewinn als die direktionale Trades, aber es erfordert keine genaue Prognose der Preisrichtung im Zusammenhang mit der Gewinn-Release Es ist Rentabel, solange AAPL zwischen 551 und 651 bei Verfall schließt Dies ist ein Beispiel für einen negativen Vega-Handel, der vom Zusammenbruch der impliziten Volatilität profitiert. Dies sind nur drei Beispiele für eine Vielzahl von potenziellen Trades, um Gewinn um AAPLs Ergebniszyklus zu erfassen Gleiche Handelskonstruktionen und - regeln gelten für alle zugrunde liegenden Vorgänge vor einer großen Ertragsveröffentlichung, einer wirtschaftlichen Datenfreigabe oder einer FDA-Ankündigung, bei der eine oder eine kleine Gruppe von zugrunde liegenden Vermögenswerten erheblich beeinträchtigt wird. In jeder dieser Gruppen gibt es mehrere potenzielle konkrete Streiks Preiskombinationen, die optimiert werden können, um eine breite Palette von Preis-Hypothese widerzuspiegeln. In der nächsten Woche s Spalte werden wir zu diesem faszinierenden Thema der Handelsoptionen rund um das Ergebnis zurückkehren und sehen, wie unser Beispiel Trades durchgeführt Bis dahin Happy Trading. Simple ONE Trade Per Woche Trading-Strategie Melden Sie sich heute mit unserem 14-Tage-Test an. Dieses Material sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden JW Jones ist kein registrierter Anlageberater Unter keinen Umständen sollten Inhalte aus diesem Artikel oder der Website als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf verwendet oder interpretiert werden Jede Art von Sicherheit oder Rohstoffvertrag Dieses Material ist keine Aufforderung für ein Handelskonzept für Finanzmärkte. Alle Anlageentscheidungen müssen in jedem Fall vom Leser oder von seinem registrierten Anlageberater gemacht werden. Diese Information dient nur zu Bildungszwecken.2 Strategien Für die Herstellung außergewöhnliche Rückkehr mit Apple-Optionen. Es ist nicht einfach, Geld auf dem Markt zu machen in diesen Tagen, zumindest mit konventionellen Investitionen In meinem Kopf, die große Ausnahme beinhaltet Handel Optionen auf Apple NASDAQ AAPL. Ich bin eine Option Mutter Ich habe Optionen gehandelt Praktisch jeden Tag der Markt seit 30 Jahren geöffnet ist Ich bin davon überzeugt, dass, wenn Sie herausfinden können, ob eine Aktie in einer bestimmten Richtung oder anderen geleitet wird, können Sie außergewöhnliche Renditen mit Optionen machen. Das Problem ist natürlich, das zu finden Zugrunde liegende Aktie oder ETF, deren zukünftige Richtung Sie mit einem gewissen Grad an Sicherheit rechnen können Für die meisten meiner investierenden Jahre habe ich die SP 500 Tracking-Aktie NYSEARCA SPY als mein bevorzugtes Underlying verwendet, weil ich nur den gesamten Markttrend habe, um sich Sorgen zu machen Ich bin von den Launen gut informiert oder schlecht, dass in regelmäßigen Abständen ein Unternehmen s Lager zu schießen wild in eine Richtung oder die anderen. Even mit SPY, habe ich noch nie herausgefunden, eine zuverlässige Art und Weise zu prognostizieren, was der Markt wird auf kurze Sicht zu tun Es gibt eine große Tafel von technologischen Indikatoren zu wählen, und viele sind richtig ein gutes Geschäft der Zeit Außer wenn sie falsch sind Und sie sind absolut falsch mindestens einige der Zeit Da Optionen sind eine gehebelte Investition, wenn Sie falsch sind, Ihre Verluste können gestaffelt sein. Ich habe gelernt, nicht auf technologische Indikatoren angewiesen zu helfen, kurzfristige Option zu investieren Entscheidungen stattdessen Ich nehme an, ich habe keine Ahnung, welche Art und Weise der Markt geleitet wird und versuchen, Option Positionen, die neutral sind, zumindest Für moderate Veränderungen der Marktpreise In Zeiten, in denen die tatsächliche Volatilität geringer ist als die implizite Volatilität der Optionen, tue ich sehr gut, und wenn die tatsächliche Volatilität größer ist als implizite Volatilität, wie es im Juni und Juli dieses Jahres war, habe ich normalerweise Geld verloren. Alles mein investierendes Leben, ich habe nach einer Firma gesucht, deren Wachstumsrate sowohl historisch als auch projiziert ist größer als die Preisverdienen pe ratio Solche Unternehmen sind extrem schwer zu finden Wenn Sie Glück haben, einen zu identifizieren, meiner Meinung nach haben Sie Nirvana entdeckt Der langfristige Aktienkurs sollte sich schließlich höher bewegen Wenn Sie sich sehr sicher fühlen können, dass höhere Preise wahrscheinlich sind, können Sie ein Bündel mit Optionen machen. Apple scheint die aktuelle beste Idee da draußen zu sein Das Unternehmen hat konsequent eine Anleitung gegeben, die letztlich bewiesen hat Gut unterhalb der tatsächlichen Ergebnisse, manchmal lächerlich unterhalb der tatsächlichen Ergebnisse Aber auch diese konservative Anleitung zeigt eine Wachstumsrate, die deutlich größer als AAPL s PE-Verhältnis ist. In nur zwei der letzten 35 Quartale hat AAPL Analysten Erwartungen des Einkommens und beides enttäuscht Mal, die Aktie wurde gehämmert Aber über diese fast neun Jahre der Ankündigungen hat das Unternehmen niemals eine eigene Führung nicht erreicht. Wenn also diese Anleitung auf eine Wachstumsrate hinweist, die weit größer ist als ihr PE-Verhältnis, haben Sie eine Situation, wenn die lange - Trend Trend sollte positiv sein Kurz gesagt, es ist etwas, auf das man sich wetten kann, zumindest meiner Meinung nach. Strategie 1 Mehrere Kalender Spreads Wenn ich eine Firma finden kann Ich fühle mich sicher, dass man höher ist wie AAPL, meine Lieblingsstrategie ist zu kaufen Kalender breitet sich zu verschiedenen Streichpreisen, einige oben und einige unterhalb des Aktienkurses, aber viele weitere Spreads sind bei Streiks, die höher sind als der Aktienkurs, den ich monatliche Optionen mit einem oder zwei Monaten des restlichen Lebens kaufe und Weeklys gegen sie verkaufe Spielt keine Rolle, ob Sie Putze oder Anrufe verwenden, weil im Gegensatz zu welcher Intuition diktieren würde, ist das Risikoprofilgraph für beide Puts und Anrufe identisch - mit Kalenderspreads ist der Ausübungspreis die einzige Variable, die bestimmt, ob die Ausbreitung bullisch oder bärisch ist , Ich benutze für Kalender Spreads für Streiks unter dem Aktienkurs und fordert Kalender Spreads für Streiks über dem Aktienkurs, aber das ist, weil es einfacher ist, aus einer wöchentlichen Option und in die nächste Woche mit out-of-the ausrollen - Money Optionen bessere Handel Preise sind in der Regel verfügbar. Für AAPL, ich in der Regel starten Sie die Woche mit einem Kalender verteilt bei einem Streik unter dem Aktienkurs, eine am-Geld-Spread und bis zu vier Kalender Spreads bei Streiks, die 5 sind , 10 und 15 und 20 über dem Aktienkurs Wenn während der Woche die Aktie um etwa 10 Jahre ansteigt, würde ich den Verkauf der untersten Streiks veräußern und sie mit einer Ausbreitung auf einen Streik ersetzen, der 5 höher ist als der Höchste Ausbreitung, die ich besaß und umgekehrt, wenn die Aktie um etwa 10 umhergegangen ist. Dies macht für viel Handel, aber die Ergebnisse sind in der Regel wert. Diese Kalenderspreads sind fast immer theta positiv Mit anderen Worten, die Abklingrate für den Kurzschluss Wöchentliche ist größer als die Zerfallsrate für die langen monatlichen Optionen, so dass ich jeden Tag Geld verdiene, dass die Aktie flach bleibt. Wenn die Aktie es geschafft hat, höher zu gehen, kann diese Kombination von Kalenderspreads außergewöhnliche Renditen liefern. In den letzten vier Wochen ist eine Periode Der Zeit, als AAPL um 13 3 erschien, hat mein Portfolio nach Provisionen 357 an Wert gewonnen, natürlich habe ich einen kleinen Bericht geschrieben, der jeden Handel zeigt, den ich gemacht habe und die tatsächlichen Positionen, die ich auf dem Konto jeden Freitag hier hatte Ein wenig langweilig, um den vollständigen Bericht zu lesen, machte ich insgesamt 50 Trades, aber es zeigt genau, wie eine solche Strategie funktioniert, wenn der Markt sich höher bewegt. Strategy 2 Langfristige Vertikale Call Spreads Eine sehr interessante Tatsache über AAPL ist das seit Die Marktschmelze Ende 2008, gab es keine einzige Sechs-Monats-Zeit, als der Preis von AAPL weniger am Ende des Sechsmonatszeitraums war, als es zu Beginn dieses Zeitraums war. True, stieg die Aktie um 100 von seinem Höhepunkt erreichte gerade nach der April-Einkommen Ankündigung, aber es hat jetzt mehr als erholt, dass ganze Verlust und bewegte sich viel höher und wir haben noch nicht die Sechs-Monats-Marke noch. Um wiederholen, für die letzten 3 Jahre gibt es War nie ein sechsmonatiger Zeitraum, als AAPL am Ende der sechs Monate niedriger war als zu Beginn dieser Strecke Denken Sie darüber nach, wenn Sie auf dieses Muster weitergehen könnte, wäre es möglich, eine einzige Option Handel zu machen, warten Sie sechs Monate, und erwarten, einen guten Gewinn zu machen. Im Juni dieses Jahres, als AAPL über 575 handelte, kaufte ich in meiner Familie karitative Treuhandkonto, eine große Anzahl von vertikalen Anrufaufstrichen auf AAPL Ich kaufte AAPL 550 Anrufe, die am Januar ablaufen würden 18, 2013, ungefähr 7 Monate weg und verkaufte AAPL 600 Anrufe mit dem gleichen Verfalldatum. Ich zahlte gerade unter 24 für die vertikale Verteilung 2400 pro Vertrag Wenn, sieben Monate später, AAPL um jeden Preis über 600 war, würde ich in der Lage sein Verkaufe die Ausbreitung bei genau 50 5000 pro Vertrag Wenn AAPL nicht aufgestiegen ist und nur zum aktuellen Preis 575 war, wäre die Ausbreitung 25 wert, und ich würde noch einen kleinen Gewinn machen. Natürlich hat AAPL seither Bewegte sich viel höher Jetzt bin ich in einer Position, wo die Aktie um mehr als 60 einen Anteil zwischen jetzt und 18. Januar 2013 fallen könnte, und ich werde immer noch mein Geld verdoppeln Es ist ein schönes Gefühl zu haben. Ich habe ähnliche vertikale Spreads fast jeder gekauft Woche seit dieser Zeit, jedes Mal Wetten, dass AAPL wird mindestens etwas höher in sechs Monaten, als es heute ist, und die meiste Zeit konnte ich auf das Verdoppeln meines Geldes zählen, wenn das am Ende wird der Fall. Als ich dies schreibe, AAPL ist der Handel bei 663 Sie können einen Anruf vertikal verbreiten in der Feb-13-Serie, die am 13. Februar 2013 ablaufen, etwa sechs Monate ab jetzt Wenn Sie den 635-Streik als Ihre lange Position und die 685 Streik als Ihre kurze Position, Die vertikale Ausbreitung würde Sie nur etwa 25 2500 pro Spread kosten, plus Provisionen von etwa 2 50, zumindest bei meinem Broker Wenn AAPL um jeden Preis über 685 am 13. Februar schließt, würden Sie Ihr Geld verdoppeln. Wenn AAPL genau dort ist, wo es ist Heute 663 am 13. Februar, würde der 685 Anruf auslaufen wertlos und Sie könnten Ihre 635 Aufruf für 28 verkaufen, so dass ein kleiner Gewinn 300, weniger Provisionen Eine ordentliche Sache über diese Ausbreitung ist, dass Sie es heute platzieren und nur nichts tun, bis Februar, und Selbst dann, wenn die Aktie über 685 ist, kannst du immer noch nichts tun, und deine Verbreitung wird dir von deinem Broker ausgeübt werden, und du wirst genau 5.000 weniger Provisionen für jede Spread haben, die du platziert hast. Diese vertikale Spread für 2.500 gibt dir Das Äquivalent von 100 Aktien von AAPL, die Sie kosten würde 66.300 auf dem offenen Markt zu kaufen Der einzige Nachteil der Optionen Kauf ist, dass Ihr Gewinn ist auf 100 begrenzt Die meisten Menschen können mit diesem Manko leben. Wenn Ihre 100 Aktien der Aktien um 10 gestiegen Zu 673, vorausgesetzt, Sie haben eine Ersatz-66.300 in 100 Aktien von AAPL zu investieren, würden Sie gewinnen 1.000, oder etwa 1 5 auf Ihr Geld Mit den Optionen verbreitet, würden Sie immer noch 3.800 den Unterschied zwischen 673 und 635 x 100 für ein Gewinn von 1.300 oder mehr als 50 auf Ihre Investition von 2.500.With Zahlen wie diese, es weiterhin überrascht mich, dass die meisten Menschen Shun Optionen, weil sie zu riskant sind Ich denke, es ist meist ein Fall von Menschen nur nicht verstehen sie. I weiter Um sowohl die Produkte von AAPL als auch ihre Perspektiven zu lieben und zu erwarten, dass sie noch mehr mit den obigen zwei Strategien investieren, bis etwas passiert, das mich dazu veranlassen würde, an ihren Produkten oder Interessenten zu zweifeln, dass ich mindestens sechs Monate vorher das passiert habe, wahrscheinlich ein Ganzes Viel mehr. Disclosure Ich bin lange AAPL SPY Ich schrieb diesen Artikel selbst, und es drückt meine eigenen Meinungen aus Ich bekomme keine Entschädigung für andere als aus der Suche nach Alpha Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit einer Firma, deren Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie Vollständige Artikel.3 Apple-Optionen Strategies. Shares von Apple NASDAQ AAPL sind unten 17 8 nach einem enttäuschenden Start seiner neuen iPad Mini und aktuelle Management-Änderungen Während das Unternehmen hat immer Analysten mit einem Buffet von Gründen entweder positiv oder negativ auf der Aktien, Bären scheinen in der Kontrolle in letzter Zeit mit längerfristigen Einnahmen in Takt, Investoren bereit, Optionen zu verwenden, können in der Lage sein, diese Tech-Titan zu einem Rekord-Rabatt zu bekommen. Bei der Kontrolle. In einem seltenen Miss, berichtete das Unternehmen Einnahmen von 8 67 pro Aktie im vierten Quartal, unterhalb der 8 75 pro Aktie von Analysten erwartet Umsatz auch mit 35 02 Milliarden gegen einen Konsens von 37 18 Milliarden für das Quartal verpasst. Paul Kedrosky von Bloomberg nannte das iPad mini ein imitatives Produkt eine Pause von der Unternehmen s First-Mover Vorteil in der Vergangenheit Kedrosky auch über ein Loch in der Firma s Produkt-Releases gehen in das nächste Jahr, da die meisten der bestehenden Produkte haben sich vor kurzem mit Updates. Die Tatsache, dass die Verkäufe der Kindle Fire von Amazon NASDAQ AMZN Stieg auf die höchste seit seiner Markteinführung nach der Ankündigung für das iPad Mini sagt, während Apple-Produkte weiterhin gut laufen und eine Preisprämie verlangen, war das neue iPad nicht beeindruckend genug, um seinen hohen Preispunkt zu überwinden Es ist verständlich, dass Apple es wünschen würde Um seine 37 4 EBITDA-Marge zu schützen, aber es riskiert Kunden Abrieb zu anderen Unternehmen. Während das Management hat die jüngsten Änderungen an Key Executive Führung heruntergespielt, scheint das Unternehmen zu versuchen, Fehltritte wie das Versagen in seiner neuen Maps App zu adressieren. Ein interessantes Mentale Übung, Blick auf Apple als Prozentsatz des weltweiten BIP unter verschiedenen Wachstumsszenarien Das Unternehmen wuchs seine Marktkapitalisierung bei einer zusammengesetzten jährlichen Rate von 35 in den 15 Jahren bis 2012 Bei einer aktuellen Marktkapitalisierung von 557 Milliarden, stellt das Unternehmen etwa 0 8 Der 70 Billionen Weltwirtschaft Wenn das Unternehmen mit dieser Rate weiter wächst und 4 5 jährliches Wachstum im globalen BIP annimmt, wird Apple eine fünfte 22 2 der Weltwirtschaft bis 2025 darstellen. Es ist die iWorld. Ich denke sogar die bullish IFan würde zustimmen, dass dies nicht realistisch ist. Bulls warten, um an einem anderen Tag zu kämpfen. Trotz der Miss-on-Einnahmen und der jüngsten Produkt-Fehltritte, ist das Unternehmen immer noch einzigartig in seiner Marke Führung und Innovation. Das Unternehmen wuchs Nettoeinkommen durch 23 über den gleichen Zeitraum im vergangenen Jahr auf eine 58-Zunahme der iPhone-Verkäufe Während Verkäufe von iPads waren schwach bei nur 14 Millionen, ein Großteil davon war aufgrund der Kunden halten für die bevorstehende iPad Mini-Release-Management projizierte Einnahmen von 11 75 pro Aktie für die Das Quartalsumsatz von 52 Milliarden, auch unter den Erwartungen, aber repräsentiert einen 12 3 Umsatzzuwachs gegenüber dem Vergleichsquartal des Vorjahres. Das iPad dominiert immer noch den Tablet-Markt mit einem geschätzten 68 Gesamtumsatz und sollte auch in der Lage sein, Gesicht der erhöhten Konkurrenz Marktdominanz in einer Produktlinie, die um bis zu 67 im Absatz pro Jahr wächst, unterstützt starke Umsatzschätzungen für die nahe Zukunft Während es ein kleinerer Teil des Gesamtumsatzes ist, steuert der iPod mehr als 65 des Marktes für Persönliche Media-Player und bietet dem Unternehmen erhebliche Mengen an Bargeld. Das Unternehmen kontrolliert 69 der Tablet-Markt und 10 4 von Smartphones in China und plant, zwischen 30-35 neue Läden im Geschäftsjahr 2013 zu öffnen Die aggressive Positionierung des Unternehmens in aufstrebenden Märkten Sollte es helfen, den Umsatz zu steigern, auch wenn die Einnahmen unter Druck in den Vereinigten Staaten und Europa kommen. Valument ein Unternehmen, das weiterhin überrascht. Während das Versuchen, ein genaues Ziel auf die Aktien über das nächste Jahr setzen kann nur wenig mehr als raten, ich glaube, Sie Kann eine Reichweite um konservative Schätzungen für das Ergebniswachstum und Preismultiplikatoren bauen. Das Unternehmen hat den Nettogewinn um jährlich 64 in den letzten fünf Jahren auf das jährliche Umsatzwachstum von 45 im Laufe des Zeitraums gewachsen. In diesem Jahr stieg das Ergebnis um 61 auf einen Umsatz von 45 Jahren Höher als last. Analysts erwarten eine durchschnittliche Steigerung von nur 16 7 in Ergebnis je Aktie im kommenden Jahr bei einem Anstieg von 15 Einnahmen Angesichts der Firmengeschichte, ich denke, das ist übermäßig konservativ Auch die harte Retail-Umfeld von 2008 sah das Ergebnis Wachstum von 38 im vergangenen Jahr Noch möchte ich eine Reihe von konservativen Schätzungen aufbauen, damit wir zwischen 20 und 40 in unseren Szenarien wachsen werden. Unser Preis mehrfache Annahmen sind ein wenig realistischer als die, die für das Ergebniswachstum verwendet wurden. Die Aktien haben durchschnittlich 18 7 mal nachlaufende Erträge in den letzten zwei Jahren mit einem Jahrzehnt Tief von 11 9 Mal im Januar dieses Jahres In der Tat, bei der aktuellen Vielfachen von 13 06-mal, waren die Aktien nur billiger 2 2 der Zeit in den letzten zwei Jahren Die Matrix unten zeigt mögliche Ein-Jahres-Preisziele um Schätzungen für das Ergebniswachstum und das Preis-Gewinn-Vielfaches. Während die konservativste Schätzung 8 unter dem aktuellen Aktienkurs liegt, weisen alle anderen Szenarien auf eine starke Wertsteigerung im nächsten Jahr hin Optionen Strategien für einen historischen Rabatt. Ich bin ein langfristiger Investor aber oft Optionen als eine Möglichkeit, eine Position zu einem Abschlag auf aktuelle Preise zu bauen oder um Ihr Risiko innerhalb der Position zu senken Die drei Strategien unten variieren in Bezug auf Risiko und Rückkehr Mit der abgedeckten Aufforderung ist eine Versicherungsstrategie, die Stierverbreitung ist eine spekulative Wette und die Put-Write fallen zwischen den beiden Ich bevorzuge lang-dated Optionen wie die Januar 2014 LEAPs in den folgenden Beispielen verwendet. Für die Strategien unten, nahm ich eine Zielpreis von 684 48, was der Durchschnitt des 20-EPS-Wachstums mit einem 15-fachen Vielfachen und dem 30-EPS-Wachstum mit einem 10-fachen Vielfachen ist, das oben gezeigt wird. Anleger mögen ihren Zielpreis und die Optionen nach dem eigenen Preis erhöhen oder verringern Risikotoleranz. Covered Anrufe beinhalten Verkauf von Call-Optionen gegen eine Long-Position in den Aktien Der Investor sammelt eine Prämie für den Verkauf des Rechtes an einen anderen Investor, um die Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen Verkauf von Anrufen mit einem 685 Ausübungspreis senkt die Kosten eines Investors 534 pro Aktie, knapp über dem Worst-Case-Szenario oben Wenn die Aktie in einem Jahr über unserem Ziel liegt, verkauft der Anleger die Aktien an den Call-Käufer und realisiert eine 28 Rendite. Klicken Sie zum Vergrößern. Bull Spreads beinhalten den Kauf eines Anrufs beim Verkauf eines anderen Anrufs zu einem höheren Ausübungspreis Wenn die Aktien zwischen den beiden Ausübungspreisen bei Verfall handeln, hält der Investor die Prämie auf die verkauften Anrufe und kauft bei dem unteren Streik Wenn die Aktien handeln Über beiden Ausübungspreisen nimmt der Anleger keine Position ein und macht den Unterschied zwischen den beiden Preisen. Es besteht die Gefahr, dass die Aktien unter den beiden Basispreis handeln, in welchem ​​Fall der Anleger die gesamte Anlage verliert. Der Kauf von Januar 2014 fordert mit einem Streik von 350 gegen Anrufe mit einem Streik von 685 bedeutet eine Investition von 189 98 pro Aktie und eine Kostenbasis von 539 98, wenn eine Position schließlich getroffen wird. Der Investor realisiert einen Gewinn von 76, wenn Apple über unser Ziel von 685 im Januar 2014 schließt. Klicken zum Vergrößern. Bargeld gesichertes Schreiben beinhaltet Verkauf von Put-Optionen gegen eine Aktie Der Investor verspricht, die Aktien zu kaufen, wenn der Preis unter den Ausübungspreis bei Verfall fällt Wenn die Aktien über dem Ausübungspreis liegen, hält der Investor die Prämie bezahlt und keine Position wird am meisten genommen Broker werden es den Anlegern erlauben, die Optionen ohne genügend Geld zu verkaufen, um die Aktien zu kaufen, wenn die Option ausgeübt wird, aber ich habe gern genug Geld zur Hand, um die Position zu decken und das niedrigere Risiko zu veräußern Der Verkauf der Januar 2014 Put-Optionen mit einem Streik von 685 bedeutet der Investor Sammelt jetzt 158 ​​38 pro Aktie und senkt die potenziellen Kosten eines Kaufs auf 526 62 pro Aktie. Wenn die Aktien nach Ablauf des Kurses über unserem Ziel liegen, realisiert der Anleger eine Rendite von 30 Als zusätzlicher Bonus verdient der Anleger Zinsen für die eingezahlten Barmittel Das Maklerkonto bis die Optionen auch ausschließen. Klicken Sie zum Vergrößern. Weitere Optionen für einen historischen Rabatt. Investoren sollten die Risiken und zugrunde liegenden Annahmen verstehen, bevor sie Optionsstrategien öffnen Auch der risikoaverste Investor sollte in der Lage sein, Optionen als rationalen Teil ihres Portfolios zu nutzen. Jedes der Szenarien oben senkt sich Die Kostenbasis auf Aktien von Apple auf unter 540, mehr als 6 aus dem aktuellen Preis und deutlich unter 10-fache erwartete Erträge von rund 58 7 pro Aktie im nächsten Jahr Dieser Preis mehrfach ist ein erheblicher Rabatt unter dem 11 9 Preis-Einkommen niedrigen Satz Im Januar und eine gute Gelegenheit, eine Position zu bauen. Disclosure Ich habe keine Positionen in irgendwelchen Aktien erwähnt, und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren, schrieb ich diesen Artikel selbst, und es drückt meine eigenen Meinungen aus, die ich keine Entschädigung bekomme Denn es anders als aus dem Suchen von Alpha habe ich keine Geschäftsbeziehung mit irgendeiner Firma, deren Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den ganzen Artikel.